Levensverzekeringen zijn tijdelijk of permanent. Termijn verzekeringspolissen zijn tijdelijk, ze duren voor een bepaalde periode of termijn. Hele leven, Universal life en variabele universal leven zijn doorlopende polissen. Een permanente beleid duurt voor het leven van de verzekerde. Doorgaans zijn overlijden vanuit ieder type van beleid belastingvrij.
Gratis dood belastingvoordeel
Begunstigden ontvangen het voordeel van de dood van een individueel eigendom beleid belastingvrij. De dezelfde wachtruimten ware voor groep beleid door middel van werk, de overlijdensuitkering is belastingvrij.
Uitzonderingen op de belasting vrije kapitaal bij overlijden
De uitzonderingen op belastingvrij ontvangst van overlijden zijn niet gebruikelijk. Als de eigenaar van het beleid heeft verkocht het beleid, of voor contant geld of andere vergoeding, kan het doodsvoordeel niet belastingvrij. Complexe levensverzekeringen businessplannen, zoals split dollar regelingen, wellicht ook fiscale voordelen van de dood.
Afkopen en gedeeltelijke afkopen
De overlevering of gedeeltelijke afkoop van een permanente levensverzekering is belastbaar voor zover de opbrengsten van de overgave hoger zijn dan de basis van de kostprijs van het beleid. Basis van de kostprijs van het beleid is het totaal van alle premiebetalingen minder voorafgaande afkopen en dividenden. Dividenden worden beschouwd als behorend tot een terugkeer van premie verlagen van de kostenbasis van het beleid.
Dividenden
Er is geen fiscale gevolgen op de ontvangst van dividenden. Als de dividenden mogen accumuleren tegen rente dan de rente op de dividenden is belastbaar. Alleen dividenden door wederzijds eigendom verzekeringsmaatschappijen; voorraad verzekeringsmaatschappijen betaalt geen dividenden.
Leningen
Beleid leningen zijn niet belastbaar, tenzij het beleid een gemodificeerde endowment contract is. Een beleid wordt een gemodificeerde endowment contract als de eigenaar grote hoeveelheden geld in het beleid tijdens de eerste jaren plaatsen. Gemodificeerde endowment contracten losse belastingregime favoriete. Bij inlevering van een beleid een lening wordt behandeld als een distributie, en moet worden toegevoegd aan elke andere distributie ontvangen bij de bepaling van de fiscale gevolgen van de overlevering.
Beleidsuitwisseling
De Internal Revenue Service (IRS) laat verzekeringspolis eigenaars om een gelijkaardig-vriendelijke uitwisseling onder sectie 1035 van de Internal Revenue Code. Uitwisselingen die voldoen aan de eisen van sectie 1035 zijn belastingvrij.
