Op basis van het gemak waarmee ze kunnen worden geconverteerd voor contant geld, worden activa geclassificeerd als vloeistof, vlottende activa of niet-liquide, op lange termijn activa. Activa zijn economische voordelen waarop schuldeisers en eigenaren van een entiteit vorderingen hebben. Niet-liquide activa de structurele basis vormen voor bedrijfsactiviteiten op lange termijn, overwegende dat de liquide middelen zorgen voor de voortzetting van de huidige conjunctuurcyclus. Liquide middelen zijn belangrijk omdat ze gemakkelijk converteerbaar naar contant geld te betalen voor aansprakelijkheden die invorderbaar zijn. Deze activa kunnen worden gefinancierd door beide fondsen voor de korte - en lange termijn. Op korte termijn middelen moeten niet worden gebruikt voor de financiering van niet-liquide activa die niet snel zal worden verkocht tegen contanten voor Fonds terugbetalingen.
Liquide middelen
Liquide activa omvatten voornamelijk contanten, uitstaande rekeningen schuldvorderingen en verhandelbare waardepapieren aangehouden. Liquide middelen maken deel uit van het werkkapitaal dat nodig is voor het handhaven van de lopende bedrijfsactiviteiten. Een bedrijf moet een zekere mate van geldreserve te betalen voor de bedrijfslasten op een continue basis behouden. Anderzijds moet het voldoende kasstroom liquide activa die kunnen worden geconverteerd naar cash gunstig ter dekking van lopende kosten. Bedrijven moeten niet houden van een bovenmatige hoeveelheid liquide middelen; een ongerechtvaardigde overmaat aan liquide middelen zou beter worden gebruikt voor lange termijn bedrijf expansie.
Doel van liquiditeit
Een bedrijf houdt een bepaalde hoeveelheid liquide middelen in plaats met het oog op de korte termijn verplichtingen. Dit zijn kortlopende schulden die binnen een jaar komen als gevolg en kunnen tijdig worden voldaan alleen met liquide middelen, als gevolg van hun onmiddellijke inwisselbaarheid worden in cash geld. Een bedrijven maatregelen vaak haar liquiditeit met behulp van de quick ratio, die de hoeveelheid liquide middelen met het bedrag van de vlottende passiva vergelijkt. Een lage snelle verhouding kan duiden op een tekort aan liquide middelen en een potentieel probleem met liquiditeit om sommige van de coming-gepaste verplichtingen te dekken.
Financieringsbronnen
Bedrijven financiering van liquide middelen, vooral met behulp van korte termijn financieringsbronnen--namelijk kortlopende verplichtingen-- en alle intern gegenereerde cash winst. Met behulp van kortlopende schulden voor de financiering van de liquide middelen overeenkomt met de looptijd tussen activa en passiva en paren van het lagere rendement van liquide middelen met de lagere kosten van kortlopende fondsen. Een bedrijf kan sommige lange termijn fondsen besteden aan huidige, liquide activa voor het genereren van een niveau van netto werkkapitaal--gedefinieerd als totale activa minus totale huidige passiva. De extra werkkapitaal verder zorgt voor liquiditeit van een onderneming.
Misbruik van middelen
Terwijl op lange termijn middelen mogen worden gebruikt voor op korte termijn en liquide activa tegen hogere financieringskosten aan het bedrijf op korte termijn middelen moeten nooit worden gebruikt voor op lange termijn, niet-liquide activa, zelfs al zijn ze goedkoper. Een langere periode van tijd is nodig om te liquideren op lange termijn, niet-liquide activa; zij worden niet waarschijnlijk omgezet worden in cash geld in de tijd om te betalen voor de schulden die zijn invorderbaar relatief snel. Het misbruik van kortlopende fondsen voor vaste activa verzwakt de liquiditeit van een onderneming en potentieel verstoort lopende operaties.
