Hoe de berekening van de Beta van een portefeuille



Een stock's beta meet theoretisch prijs gevoeligheid in vergelijking met de markt. Beleggers met meerdere posities overwegen van hun portefeuille bèta. Gevorderde beleggers kunnen willen nemen een kijkje op de bèta-meting.

Berekening van bèta vereist een tijdshorizon evenals meting tegen een markt-standaard, zoals de S & P-500. Internationale aandelen, een korte - of lange termijn horizon en andere factoren van invloed zijn op bèta. U moet leren hoe te berekenen van uw portefeuille bèta voor de grootste nauwkeurigheid.

Wat die u nodig hebt

  • Spreadsheetprogramma, zoals Excel
  • Bereken de beta van uw portefeuille om te plaatsen uw bedrijven voor bewegingen met de markt, volgens "Moderne portefeuille theorie en investeringsanalyse" (2009).

    Het concept van investeringen timing vereist dat de aanpassing van de portefeuille bèta voorafgaand aan de markt beweegt. Bijvoorbeeld, als een vermogensbeheerder dat de markt is ongeveer te stijgen gelooft, kan ze aanpassen van de portefeuille bèta hoger maken extra opwaartse prijs gevoeligheid voor portfolio bedrijven. Gebruik bèta voor het berekenen van de prijs gevoeligheid in aandelen en aandelen en schuldbewijzen portefeuilles.

  • Berekenen met behulp van een eenvoudige berekening wanneer uw portefeuille bevat de effecten van één markt, zoals de S & P 500 beta. Volgens de auteurs van "Financieel beheer" (2007), is "Beta gevestigd van de laatste informatie op de veronderstelling dat het vrij stabiel na verloop van tijd blijven zullen." De auteurs bijvoorbeeld in is portefeuille bèta het gewogen gemiddelde van de afzonderlijke betas van effecten in de portefeuille.

  • Excel of spreadsheet-software gebruiken voor berekenen en herberekenen portefeuille bèta volgens markt, markt-voorwaarden en andere factoren. Weten hoe een werkblad maken dat zal vangen in een oogopslag informatie, en automatisch bijwerken van uw portefeuille bèta.

    Bèta is zelden een statische nummer, zodat de dynamische relatie van uw portefeuille van bèta aan de totale markt, terwijl het beste als gevolg van uw beleggingen, kunt u best uw geld beheren.

  • Bereken de bèta van uw investeringen bij de beoordeling van de risico-beloning-potentieel van uw portefeuille. Bijvoorbeeld, wanneer uw portefeuille bevat overweighted posities voor elke beveiligings-, moet uw berekening weerspiegelen de staatsleningen. Een zekerheid die veronderstelling dat 40 procent van de portefeuillewaarde is niet hetzelfde als een uitgaande 10 procent.

    In dit voorbeeld is 10 procent van de portefeuille belegd in een lager-dan-markt bèta voorraad (0.8, waar de markt 1.0 is); 20 procent wordt geïnvesteerd in een hoger is dan de markt bèta voorraad (1.4); 30 procent wordt geïnvesteerd in een hoger is dan de markt bèta voorraad (1.8); en 40 procent is geïnvesteerd in een hogere dan de markt bèta voorraad (1.9). De berekening, (0.10)(0.8) + (0.20)(1.4) + (0.30)(1.8) + (0.40)(1.9) = 1,67, toont de portefeuille beta is hoog ten opzichte van de markt.

    Van de portefeuille eigenaar is van mening dat de markt gaat stijgen. Echter, totale portefeuille risico zou beter worden beheerd met grotere diversificatie van de positie.

  • Begrijp dat opties, gestructureerde producten en derivaten bèta coëfficiënten ten opzichte van de markt hebben. Bij de berekening van uw portefeuille beta, omvatten deze effecten voor een juist beeld te krijgen. Terwijl de berekeningen zijn complex, is te weten hoeveel risico uw portefeuille beren essentieel om goede geldbeheer.

Tips & waarschuwingen
  • Veel bronnen gebruiken voor meer informatie over vermogensbeheer.
  • Bèta coëfficiënten kunnen het risico met zekerheid niet nauwkeurig beschreven.
  • Dit is niet een aanbod om te kopen of verkopen van effecten en vormt geen beleggingsadvies.

Gerelateerde Artikelen

Hoe de berekening van een procentuele wijziging in prijs

Hoe de berekening van een procentuele wijziging in prijs

Procentuele verandering in de prijs verwijst naar het bedrag van de verhoging of tussen twee prijzen op het gebied van procent verlagen. Weten hoe je voor de berekening van een procentuele wijziging in prijs kunnen vrij nuttig in bepaalde situaties.
Hoe de berekening van een tarief van verkoop

Hoe de berekening van een tarief van verkoop

In het bedrijfsleven is het belangrijk om te kunnen zijn voor de berekening van een tarief van verkoop. Als het tempo van de verkoop van het ene jaar naar de volgende afneemt, is het belangrijk om te bepalen waarom er een verschil. Aanpassingen kunne
Hoe de berekening van een Lease van vliegtuigen

Hoe de berekening van een Lease van vliegtuigen

Leasing van vliegtuigen kan een bedrijf om te voorkomen dat de aankoop van een vliegtuig en het omgaan met de ruzies die betrokken zijn bij onderhoud en vlucht bemanningen. Er bestaan veel soorten vliegtuigen lease-overeenkomsten. Twee grote lease gr
Hoe de berekening van een lease Commissie

Hoe de berekening van een lease Commissie

Berekening van de Commissie voor een lease-overeenkomst worden besteed aan een makelaar kunnen zeer eenvoudig of zeer ingewikkeld, gebaseerd op de complexiteit van de voorwaarden overeengekomen door de verhuurder en de huurder in de transactie van de
Hoe te waarderen van een portefeuille van Call-opties

Hoe te waarderen van een portefeuille van Call-opties

Call-opties, of "oproepen." geeft de eigenaar het recht (maar niet de verplichting) om aan te schaffen 100 aandelen van voorraad per contract--tegen een bepaalde prijs op een toekomstige datum tegen een overeengekomen prijs vandaag. Als de waard
Hoe de overdracht van een portefeuille

Hoe de overdracht van een portefeuille

Met de verspreiding van financiële dienstverleners is de overdracht van de portefeuilles van de voorraad vrij algemeen. Kunt u overwegen uw voorraadportefeuille te verhuizen als uw adviseur wordt verplaatst naar een ander bedrijf of als u betere dien
Hoe de berekening van een eenvoudige geld Multiplier

Hoe de berekening van een eenvoudige geld Multiplier

De multiplier eenvoudig geld maakt een schatting van de geldhoeveelheid ten opzichte van de hoeveelheid geld die daadwerkelijk afgegeven op basis van de verhouding van de reserve. De vereiste Reserveratio wordt ingesteld door de Federal Reserve en be
Hoe de berekening van een Ratio van groei

Hoe de berekening van een Ratio van groei

Berekening van het groeitempo op jaarbasis omvat een eenvoudige wiskundige vergelijking--de dezelfde vergelijking voor de berekening van de helling van een lijn in een grafiek. Het groeitempo op jaarbasis kan worden gebruikt in een verscheidenheid va
Hoe de berekening van een totale bijdrage marge verhouding

Hoe de berekening van een totale bijdrage marge verhouding

Marge van een bedrijf dat de bijdrage is gelijk aan de omzet minus de variabele kosten en is de hoeveelheid geld die beschikbaar zijn om te betalen zijn vaste kosten en bijdragen aan de winst. Vaste kosten blijven hetzelfde, ongeacht de verkoop van e
Hoe de berekening van een eenvoudige rentebetaling

Hoe de berekening van een eenvoudige rentebetaling

Simple rente leningen zijn gebruikelijk in alles van een hypotheek voor een persoonlijke lening. Met een eenvoudige rente lening, het bedrag dat u bent lenen is het belangrijkste, de lengte van de lening is de term, het geld dat u voor het voorrecht
Hoe de berekening van een procentuele concentratie

Hoe de berekening van een procentuele concentratie

Een oplossing bestaat uit een opgeloste "opgeloste"--een zout, bijvoorbeeld-- en het "oplosmiddel", zoals water. Concentratie is een manier om de hoeveelheid van een stof, of de opgeloste stof, aanwezig in de oplossing te beschrijven.
Hoe de berekening van een pensioen

Hoe de berekening van een pensioen

Pensioenfondsen zijn pensionering plannen gefinancierd door werkgevers als een manier om een maandelijkse voordeel te bieden aan hun werknemers voor de rest van hun leven bij pensionering. Pensioenfondsen vallen onder twee basistypen plannen: traditi
Hoe de berekening van een Lease-restwaarde

Hoe de berekening van een Lease-restwaarde

Voordat u een lease-overeenkomst ondertekenen, Bekijk de restwaarde van de auto. De restwaarde is wat de leasemaatschappij gelooft dat de auto aan het einde van uw lease waard zal zijn. Het heeft een enorme impact op uw maandelijkse betalingen en zou
Hoe de berekening van een Lease-Buyout

Hoe de berekening van een Lease-Buyout

Leasen van een auto is een handige manier om te kopen een nieuwe auto en hebben een relatief lage betaling. Wanneer leasing, betaalt de verhuurder alleen voor de afschrijving van de auto's en enige belangstelling. Wanneer een lease-overeenkomst is, k
Hoe de berekening van een tarief Defect

Hoe de berekening van een tarief Defect

Een item is beschadigd, wanneer het niet binnen een vooraf gedefinieerde set van specificaties uitvoeren. Defect tarief geldt in het algemeen voor zakelijke producten, maar kan ook worden gebruikt om ezels procedures en diensten. Als u wilt berekenen