Een stock's beta meet theoretisch prijs gevoeligheid in vergelijking met de markt. Beleggers met meerdere posities overwegen van hun portefeuille bèta. Gevorderde beleggers kunnen willen nemen een kijkje op de bèta-meting.
Berekening van bèta vereist een tijdshorizon evenals meting tegen een markt-standaard, zoals de S & P-500. Internationale aandelen, een korte - of lange termijn horizon en andere factoren van invloed zijn op bèta. U moet leren hoe te berekenen van uw portefeuille bèta voor de grootste nauwkeurigheid.
Wat die u nodig hebt
- Spreadsheetprogramma, zoals Excel
Bereken de beta van uw portefeuille om te plaatsen uw bedrijven voor bewegingen met de markt, volgens "Moderne portefeuille theorie en investeringsanalyse" (2009).
Het concept van investeringen timing vereist dat de aanpassing van de portefeuille bèta voorafgaand aan de markt beweegt. Bijvoorbeeld, als een vermogensbeheerder dat de markt is ongeveer te stijgen gelooft, kan ze aanpassen van de portefeuille bèta hoger maken extra opwaartse prijs gevoeligheid voor portfolio bedrijven. Gebruik bèta voor het berekenen van de prijs gevoeligheid in aandelen en aandelen en schuldbewijzen portefeuilles.
Berekenen met behulp van een eenvoudige berekening wanneer uw portefeuille bevat de effecten van één markt, zoals de S & P 500 beta. Volgens de auteurs van "Financieel beheer" (2007), is "Beta gevestigd van de laatste informatie op de veronderstelling dat het vrij stabiel na verloop van tijd blijven zullen." De auteurs bijvoorbeeld in is portefeuille bèta het gewogen gemiddelde van de afzonderlijke betas van effecten in de portefeuille.
Excel of spreadsheet-software gebruiken voor berekenen en herberekenen portefeuille bèta volgens markt, markt-voorwaarden en andere factoren. Weten hoe een werkblad maken dat zal vangen in een oogopslag informatie, en automatisch bijwerken van uw portefeuille bèta.
Bèta is zelden een statische nummer, zodat de dynamische relatie van uw portefeuille van bèta aan de totale markt, terwijl het beste als gevolg van uw beleggingen, kunt u best uw geld beheren.
Bereken de bèta van uw investeringen bij de beoordeling van de risico-beloning-potentieel van uw portefeuille. Bijvoorbeeld, wanneer uw portefeuille bevat overweighted posities voor elke beveiligings-, moet uw berekening weerspiegelen de staatsleningen. Een zekerheid die veronderstelling dat 40 procent van de portefeuillewaarde is niet hetzelfde als een uitgaande 10 procent.
In dit voorbeeld is 10 procent van de portefeuille belegd in een lager-dan-markt bèta voorraad (0.8, waar de markt 1.0 is); 20 procent wordt geïnvesteerd in een hoger is dan de markt bèta voorraad (1.4); 30 procent wordt geïnvesteerd in een hoger is dan de markt bèta voorraad (1.8); en 40 procent is geïnvesteerd in een hogere dan de markt bèta voorraad (1.9). De berekening, (0.10)(0.8) + (0.20)(1.4) + (0.30)(1.8) + (0.40)(1.9) = 1,67, toont de portefeuille beta is hoog ten opzichte van de markt.
Van de portefeuille eigenaar is van mening dat de markt gaat stijgen. Echter, totale portefeuille risico zou beter worden beheerd met grotere diversificatie van de positie.
Begrijp dat opties, gestructureerde producten en derivaten bèta coëfficiënten ten opzichte van de markt hebben. Bij de berekening van uw portefeuille beta, omvatten deze effecten voor een juist beeld te krijgen. Terwijl de berekeningen zijn complex, is te weten hoeveel risico uw portefeuille beren essentieel om goede geldbeheer.
- Veel bronnen gebruiken voor meer informatie over vermogensbeheer.
- Bèta coëfficiënten kunnen het risico met zekerheid niet nauwkeurig beschreven.
- Dit is niet een aanbod om te kopen of verkopen van effecten en vormt geen beleggingsadvies.