Hoe de berekening van de effectieve looptijd



Obligaties zijn leningen vrij verhandeld de uitwisseling. In het algemeen, ze zijn inwisselbaar en betaalt een vaste rente percentage op de nominale waarde van de obligatie. ("Nominaal bedrag '' is de bond's nominale waarde, of het bedrag dat u ontvangt wanneer u in de bond). De berekening van de looptijd van een obligatie is uitgevoerd door het bepalen van de bedragen van het rendement van een obligatie of een portefeuille van obligaties op een effectieve rentepercentage op het moment van terugbetaling van de belangrijkste. ("Opbrengst" is het rendement dat u voor uw obligatie.) De effectieve looptijd van een obligatie verwijst naar de effectieve rendement of de effectieve rentevoet van de band op het hoogtepunt van zijn ambtstermijn. ("Tenure" is de lengte van de tijd totdat de band rijpt.)

  • Berekent het bedrag van de rente die is betaald jaarlijks door de bond. Rendement tot vervaldag houdt rekening met de jaarlijkse couponuitbetalingen, alsmede de principal die betaald moet worden op de vervaldatum. Bijvoorbeeld is 10 procent op een $100 band gelijk aan $10 van rentebetaling jaarlijks.

  • Bereken de contante waarde van de obligatie en het aftrekken van de nominale waarde. Dit leidt tot een waarde die de verhoging van de totale waarde van de obligatie over haar ambtstermijn toont. Bereken de contante waarde door verdiscontering van de kasstromen van alle de komende tijd-0 waarden, op het effectieve rentepercentage. Doorgaan met ons voorbeeld, stel dat de contante prijs is $65. De verhoging van de totale waarde zou dus 35 dollar ($100 - $65 = $35).

  • De bond's gemiddelde jaarlijkse rendement door het gemiddelde van de stijging van de totale waarde ten opzichte van de periode van volwassenheid te bepalen, en jaarlijks tijdens de coupon rentebetaling aan toevoegen. In het vorige voorbeeld, de verhoging van de totale waarde van de $100 vijfjarige, werd 10 procent bond berekend op $35, welke gemiddelden om een $7 te per jaar ($35/5 verhogen). Voeg de rentebetaling en de gemiddelde prijsstijging te krijgen van het gemiddelde jaarlijkse rendement, in dit geval $17 per jaar ($7 + $10 = $17).

  • Bereken de gemiddelde jaarlijkse investering per terugkeer op de band. Dit is een lagere waarde dan de nominale waarde. Bijvoorbeeld, jaar 1 ($65 + $7 = $72), jaar 2 ($72 + $7 = $79), jaar 3 ($79 + $7 = $86), jaar 4 ($86 + $7 = $93) en 5 jaar ($93 + 7 dollar = $100). De gemiddelde jaarlijkse investering, daarom is $86 [(72 + 79 +86 + 93 + 100)/5 = $86].

  • Bereken het percentage van de daadwerkelijke looptijd van de obligatie door de gemiddelde jaarlijkse opbrengst van de obligatie te delen door de gemiddelde jaarlijkse investering. Uit het vorige voorbeeld, de gemiddelde jaarlijkse investering is $86, en het gemiddelde jaarlijkse rendement is $17. Daarom is de effectieve looptijd 19,7 procent ($17 / $86 = 0.198 of 19,8%). Als de opbrengst van de obligatie lager dan de couponrente is, dan is de prijs moet hoger. Echter als de opbrengst hoger dan de couponrente is, de prijs van de obligatie moet lager zijn.

Tips & waarschuwingen
  • Bereken het percentage van de effectieve looptijd van een portefeuille van verschillende obligaties door weging van elke bond tegen zijn aandeel in de totale waarde van de portefeuille en vermenigvuldiging met het rendement. Voeg alle de gewogen rendementen van obligaties in de portefeuille te komen tegen het tarief van de looptijd van de portefeuille.

Gerelateerde Artikelen

Hoe de berekening van de effectieve duur

Hoe de berekening van de effectieve duur

Wall Street obligatie deskundige Michael Brandes, in zijn boek "Naakte gids naar Bonds," definieert duur als "de procentuele verandering in een Obligatieprijs gegeven van elk 1 procent stijgen of dalen in rente." Een obligatie met een
Hoe de berekening van de effectieve nucleaire lading

Hoe de berekening van de effectieve nucleaire lading

Effectieve nucleaire lading verwijst naar de lading gevoeld door de ultraperifere (valentie)-elektronen van een atoom multi elektron na rekening houdend met het aantal elektronen die de kern omringen afscherming. De formule voor de berekening van de
Hoe de berekening van de effectieve Radiated Power

Hoe de berekening van de effectieve Radiated Power

Voor de berekening van de effectieve uitgestraald vermogen van een radiozender die je moet weten van het vermogen van de zender, voer de stroomuitval in de antenne lijn en de winst van de macht van de antenne. Wanneer u deze drie cijfers kunt u de we
Hoe de berekening van de effectieve kosten

Hoe de berekening van de effectieve kosten

Wanneer u geld leent, moet u terugbetalen de hoofdsom vermeerderd met rente. Rente wordt in rekening gebracht op basis van een eenvoudige of nominale tarief. Gewoonlijk toevoegen kredietverstrekkers ook vergoedingen aan de opdrachtgever. Voorbeelden
Hoe de berekening van de effectieve nettohuur op een appartement

Hoe de berekening van de effectieve nettohuur op een appartement

Veel onroerend goederenbedrijven en appartementencomplexen bieden prikkels om mensen om te leasen een appartement van hen te stimuleren. Deze bonussen kunnen de vorm aannemen van gratis huur voor een periode van tijd, een cash bonus of voorzieningen.
Hoe de berekening van de gemiddelde looptijd

Hoe de berekening van de gemiddelde looptijd

Gemiddelde duur fungeert als een belangrijk concept voor bond beleggers. Duur verwijst naar hoe lang een borg duurt te betalen van de kosten. Beleggers gebruiken duur te selecteren van obligaties of om te speculeren over rentewijzigingen van de markt
Hoe de berekening van de effectieve deeltjesgrootte

Hoe de berekening van de effectieve deeltjesgrootte

Een effectieve deeltjesgrootte verwijst naar de effectieve optische grootte van een deeltje en wordt gedefinieerd als de gemiddelde diameter van de bol. Veel deeltjes zijn echter niet-bolvormig en moeilijk te nauwkeurig meten. Dit probleem is duideli
Hoe de berekening van de effectieve rendement

Hoe de berekening van de effectieve rendement

In de wereld van Financiƫn en investeringen zijn twee soorten rendement de periodieke opbrengst en het effectieve rendement. Het periodieke rendement is het rendement voor de periode (dat wil zeggen, maand, halfjaarlijkse), terwijl het effectieve ren
Hoe de berekening van het effectieve jaarlijkse kostenpercentage af te zien van een Cash-korting

Hoe de berekening van het effectieve jaarlijkse kostenpercentage af te zien van een Cash-korting

Bedrijven vaak kopen of verkopen van goederen en diensten op krediet, zodat ze overeenkomen met hun instroom en uitstroom te vertragen contante betalingen. Sommige bedrijven bieden cash kortingen aan klanten die vroeg betalen. Als een leverancier gee
Berekening van het effectieve rentepercentage

Berekening van het effectieve rentepercentage

Aangekondigde rentetarieven zijn meestal nominale tarieven die de jaarlijkse rente rekening te houden met de kosten van elke add-on en samenstelling. Effectieve rentepercentages, zijn aan de andere kant, wat u daadwerkelijk betaalt. Als u wilt bereke
Hoe de berekening van meerwaarden in Canada

Hoe de berekening van meerwaarden in Canada

Hoe de berekening van meerwaarden in Canada. De eerste stap om de berekening van meerwaarden in Canada is om te bepalen of u kapitaal eigenschap verkocht en vervolgens bepalen als de opbrengst van de vervreemding hoger dan de som van de geherwaardeer
Hoe de berekening van de nettowinst

Hoe de berekening van de nettowinst

Bepaling van de nettowinst van een bedrijf geeft de ondernemer een ware idee van hoe winstgevend de business is. Wanneer een werknemer zijn salaris elke periode van loon ontvangt, weerspiegelt zijn beloning stub nettoresultaat, dat is over het algeme
Hoe de berekening van de kosten van de gebouwen van het staal

Hoe de berekening van de kosten van de gebouwen van het staal

Stalen gebouwen worden steeds meer en meer populair bij architecten vanwege hun gemak en handigheid. Prijzen van stalen gebouw kunnen echter variƫren afhankelijk van een aantal variabelen.Hoe de berekening van de kosten van de gebouwen van het staalW
Hoe de berekening van de jaarlijkse verlof-recht

Hoe de berekening van de jaarlijkse verlof-recht

Menselijk potentieel voordelen professionals en managers relatie moeten doorgaans begrijpen hoe de berekening van de jaarlijkse verlofrechten. Met deze kennis als een individuele werknemer profiteert u ook. Het zal helpen u weet wanneer u zijn recht