Handel in opties voor een levende biedt een goede gelegenheid om een heleboel geld en hebben een betrekkelijk flexibel leven, niet gebonden aan de sleur van negen tot vijf. Maar er is ook een aanzienlijk risico. Afhankelijk van jouw startkapitaal, ervaring, risicotolerantie en de strategieën die u volgen, u kunt streven naar zeer hoge jaarlijkse rendementen, in de honderden procent of meer, maar doorgaans 15 tot 50 procent is een realistischer doel. Dit artikel verstrekt een overzicht van de kennis die nodig is om de opties van de handel, de grote risico's, de verschillende benaderingen en een realistische beoordeling van de potentiële beloning. Lees verder om te leren hoe de handel van opties voor een levende.
Wat die u nodig hebt
- Grondige kennis van aandelen, opties en hoe markten werken
- Brokerage rekening zodat alle soorten optie strategieën
- Moderne computer met ten minste 512MB RAM-geheugen
- Snelle Internet-verbinding
- Software voor het bijhouden van gegevens zoals Excel
De eerste en meest belangrijke ding om te kijken wanneer na te denken over de handel voor het leven hoeveel kapitaal is u moet werken met. Of je de handel aandelen, grondstoffen, valuta's of opties, moet u ten minste $50.000 dat u met werken kunt. Als u lukt om veilig een andere stabiel inkomen terwijl u handel drijft, dit kapitaalvereiste zou niet moet zo hoog, maar het is absoluut noodzakelijk om te realiseren heb je verliezen handel, en je moet een of andere manier kunnen aanvaarden en controle van hen terwijl het nog steeds het betalen van de rekeningen. Het volgende wat dat je nodig hebt is een plan. Dit zal opnemen of u een speculatieve of strategische aanpak van het bedrijf wilt, hoeveel wil je realistisch maken, hoeveel u bereid bent te risico in totaal en hoeveel u bereid bent te risico op elke individuele handel gebruiken.
Optiecontracten zijn derivaten--ze hun waarde ontlenen aan de onderliggende instrumenten. Deze instrumenten kunnen aandelen, grondstoffen of indexen, het maakt niet echt uit. Opties zal schommelen in prijs hoofdzakelijk gebaseerd op de beweging van de prijs van het onderliggende instrument. Er zijn andere factoren, zoals de tijd tot aan het vervallen, afstand van de strike-prijs, en volatiliteit, maar de voornaamste drijvende kracht achter de wijziging van de prijs van de optie--wat u zou meestal worden weddenschappen op--zijn wijzigingen van de prijs van de onderliggende waarde. Daarom, voordat u handel in opties, is het essentieel dat u een goed begrip van de onderliggende instrumenten en de markten die zij in de handel ontwikkelen, of dat nu aandelen, grondstoffen of indexen. Bijvoorbeeld, voordat de handel van opties, is het essentieel belang u begrijpen wat beweegt aandelenkoersen, en het is zelfs beter als u enige ervaring die handel voorraden rechtstreeks hebben.
Begrijpen dat er twee soorten opties: zet en roept. In het geval van aandelenopties, één contract meestal geregeld 100 aandelen van het onderliggende aandeel. Call-opties geven kopers het recht-- maar niet de verplichting--om 100 aandelen voor elk contact eigendom op de strike-prijs--de strike-prijs wordt de prijs waartegen de koper bereid te eigen aandelen is te kopen. Dit recht bestaat zolang de optie niet is verlopen. Put-opties zijn net het omgekeerde. Ze geven kopers het recht-- maar niet de verplichting--100 aandelen voor elk contract verworven op de strike-prijs te verkopen. Het is belangrijk te onthouden dat u voor elke koper, een verkoper--hebt en u een verkoper van de optie jezelf kan zijn. Verkopers hebben termen die bijna de spiegel tegenover van kopers zijn. De verkoper van een gesprek heeft de verplichting om te leveren, of verkopen, 100 aandelen van het onderliggende aandeel aan de koper op de strike-prijs, op elk moment voor de vervaldatum. Daarentegen is de put verkoper heeft de verplichting tot accepteren van toewijzing--zoals in aankoop--100 aandelen van voorraad voor elke zet die hij tegen de uitoefenprijs verkocht. Een goede, algemene vuistregel is, kopers van gesprekken en verkopers van zet zijn bullish--ze denken dat het onderliggende aandeel zal stijgen--overwegende dat kopers van zet en verkopers van oproepen bearish zijn, denken de voorraad zal naar beneden gaan.
In tegenstelling tot de aandelen, die theoretisch eeuwig zou kunnen bestaan, zijn opties een wasting activa met een eindige levensduur. Ze zijn gegroepeerd in uitoefenprijzen in een maandelijkse serie. Elke reeks van opties heeft een maandelijkse vervaldatum, dat meestal de derde vrijdag van elke maand is. Bijvoorbeeld, April Reeksopties zou vervallen op de derde vrijdag van April en mei Reeksopties zou vervallen op de derde vrijdag van mei. Bij de expiratie aflopen opties die out-of-the-money (OTM) zijn waardeloos, terwijl die vervallen in-the-money (ITG) door meer dan $0,05, in het geval van aandelenopties, worden automatisch uitgeoefend. Oefening voor oproep kopers, betekent dat ze zult moeten de onderliggende voorraad op de strike-prijs--100 om aandelen te kopen voor elke te plaatsen opdracht die ze eigen--terwijl voor gesprek verkopers oefening betekent dat ze zullen moeten leveren, of verkopen, 100 aandelen tegen de uitoefenprijs. Put kopers zou hebben om 100 aandelen voor elke zet die ze zelf op de strike-prijs, terwijl put verkopers accepteren toewijzing moeten zou--betekenis, koop--100 aandelen tegen de strike-prijs te verkopen. Of een optie is in-the-money of out-of-the-money is afhankelijk van waar de aandelenkoers in verband met de optie uitoefenprijs is. Voor oproepen, als de koers hoger dan de uitoefenprijs van de optie is, is de optie-overeenkomst in-the-money. Bijvoorbeeld, zou een gesprek met een uitoefenprijs van 50 in-the-money als de voorraad bedroeg 55. Daarentegen zou dezelfde optie out-of-the-money als de voorraad op 45 was. Zet, opnieuw, niet werkt in omgekeerde richting. Een put met een staking van 50 zou out-of-the-money met de voorraad op 55, maar in-the-money met de voorraad op 45. Het lijkt verwarrend op eerste, maar na het werken met het voor een paar weken die het zal tweede natuur geworden.
Zodra u een stevige kennis van de regels specifiek voor opties, evenals een gedegen kennis van de belangrijkste drijfveren en dynamiek van de onderliggende markt die u zal de handel hebt, kunt u formuleren en uitvoeren van uw bredere opties handel plan. Vanuit een strategisch perspectief, er zijn eigenlijk twee soorten optie handelaar: de speculator en de strateeg. De speculator, die vaak de koper van een optie--zet of oproepen is--meestal weddenschappen alleen op de prijs van de onderliggende waarde. Als hij is slim, dat hij zal aandacht besteden aan andere factoren zoals de uitoefenprijs, tijd om te verlopen, en volatiliteit, maar toch, zijn belangrijkste inzet is op wat de prijs van het onderliggende instrument is gaan doen. Als hij bullish is, zal hij oproepen kopen. Als hij bearish, zal hij zet kopen. De strateeg probeert te maken zichzelf een beetje meer onafhankelijk van de prijs. Ze zal een verscheidenheid van optie strategieën--combinaties straddles, droes, dingen zoals vlinder spreads, credit spreads, of gewoon oude verkopen, met name van zet--gebruiken om te proberen om zelf een probabilistische voordeel. Prijs is nog steeds zeer belangrijk voor haar, maar door middel van haar meer ingewikkelde strategieën, probeert ze aan de gevolgen ervan een beetje saai.
Houd er rekening mee dat er een soort van yin-yang van saldo aan handel in opties. Elk voordeel heeft een kosten. Het voordeel van een speculant--die bijna altijd een optie is wordt koper--is dat u beperkt risico en een onbeperkte beloning. Iemand kopen van één optieplan contract van $3--die zou een uitgave van $300, want u bent 100 aandelen van de onderliggende waarde op $3--kan alleen controle verliezen die 300 dollar, plus een token makelaardij-Commissie. De winsten zijn theoretisch onbeperkt. Voor transacties die goed gaan met short-term opties, een typische terugkeer is 75 tot 250 procent, maar in bepaalde gevallen kunt u 1.000 of zelfs 10.000 procent. Dat zou een investering van $300 tot $30.000 zet, eventueel 's nachts, iets dat is bijna onmogelijk om te doen met bijna elke andere vorm van investeringen. Het nadeel is, zo'n enorme winsten zijn uiterst zeldzaam. De meeste opties aflopen waardeloos. En terwijl je bedrijf een optie die je hebt gekocht, tijdwaarde is altijd in beweging tegen u--die alleen natuurlijke sinds uiteindelijk het contract zal verlopen, en waardeloos als het out-of-the-money aflopen. Om het even wie zou moe van het kopen van iets dat in een paar weken of maanden, verdampen gaat dus gestaag prijs tegen u, beweegt zelfs als het onderliggende aandeel plat blijft. U moet uw onderliggende aandelen om een relatief grote stap in de goede richting om deze tijd waarde erosie tegen te gaan.
Weet dat de strateeg vaak aan de andere kant van de speculant van handel is. Niet altijd, natuurlijk. Zodra je in meer geavanceerde opties trading technieken, ziet u tal van strategieën die niet betrekken verkoopopties. Maar van optie strategieën ongeveer 60 tot 70 procent betrekken in enkele wijze verkopen. Het voordeel dat u hebt aangezien een verkoper van de optie dat waarschijnlijkheden meestal aan uw kant zijn, en u uw inkomen vaak met grotere regelmaat dan een speculant voorspellen kunt kunt. Omdat een tijdwaarde tast een optie prijs, verliest een koper een beetje alledaagse, terwijl een verkoper een beetje elke dag maakt. En de optie die waardeloos verloopt is geld in de bank voor de verkoper. Zoals het $300 voorbeeld hierboven. Iemand verkocht dat speculant de optie, en als het verloopt waardeloos, zal zij de volledige $300 hij verliest bank. Het nadeel is wat er gebeurt wanneer het onwaarschijnlijke optreedt. Een fusie, een overname, een onverwacht verschrikkelijke of fantastische inkomstenrapport--alle die dingen zal de prijs van de onderliggende aandelen, en dus de optie radicaal schudden, en zou kunnen inluiden in massale verliezen voor de verkoper. Als dat verplaatsen onwaarschijnlijk 10.000% uit het voorbeeld hierboven. Net als de koper zou hebben gemaakt $30.000 voor slechts $300 hebben gewaagd, zou de verkoper hebben verloren een gelijke hoeveelheid hoewel ze alleen wilde maken van $300. Er zijn strategieën die ze kan hebben gebruikt om haar risico te verminderen, maar de fundamentele kern van het optie verkopen is dat omvang tegen je is. Uw risico/beloning verhouding is meestal 5-1 tot en met 10-1, zelfs op zorgvuldige strategieën, zin dat voor elke $300 die u maakt, u $1.500 tot 3.000 dollar riskeren bent.
Vergeet niet dat er geen harde en snelle regel die zegt dat iemand moet een strateeg of een speculant. Er zijn mogelijkheden voor het kopen, verkopen en strategizing dat iedereen op bijna elk moment kan benutten. Maar de meeste mensen die de handel van opties full-time uiteindelijk regelen in wat comfortabel voor hen is en dat voltijds doen. Ze ofwel meer afhankelijk zijn van een speculatieve aanpak, probeert te tijd prijsbewegingen van de voorraden, indexen of andere instrumenten, en de hefboomwerking van gekochte opties gebruiken voor het genereren van groot percentage als resultaat gegeven voor het relatief weinig risico, of ze strategen, op zoek naar kleinere en meer consistente rendementen, en inzet dat zij zult kunnen om te voorkomen dat rampen zoals krijgen aan de verkeerde kant van een zeer onwaarschijnlijke 10.000 procent verplaatsen. Speculanten zijn meestal bereid om verkeerde vaker--zo veel als zes tot zeven keer uit 10--in ruil voor de grote hoeveelheid die ze maken als ze hebben gelijk, terwijl strategen willen juist nog veel meer vaak, hebben een meer regelmatige inkomsten en grotere winsten op zijn beurt zal offeren. Ze beseffen dat ze niet gaan om een miljonair in een paar maanden--zoals een koper theoretisch kunnen worden zou als hij een zeer onwaarschijnlijke zakken multi duizend procent handel-- maar het is beter om een hoge kans op terugkeer van 2 tot en met 4 procent een maand en controle risico zo goed mogelijk, dan aanvaarden het tempo hoog verloop van optie kopen in de hoop een grote uitslag landing te weten.
Vooral niet vergeten dat in de handel in opties voor een levende, er echt geen absolute. Een speculant gebruikt een heleboel strategie, en een strateeg, ongeacht hoeveel hij of zij proberen kan om af te dekken uit prijsrisico, is toch naar een graad of een ander, speculeren. U kan niet om het even wat zonder een zekere mate van risico. Een goed speculator zal willen zijn recht op vier tot zes uit tien transacties, en maak ten minste $1,5 tot $2 op elke winnaar voor $1 die hij op zijn verliezers offert. Dus, zelfs zonder een dramatische 10.000 procent terug, hij zou nog steeds maken 15 tot 30 procent per jaar, afhankelijk van de hoeveelheid risico die hij neemt. En dan als hij een paar van de rendementen van de hoge-percentage bovenop de reguliere handel matig succesvol raken kan, zijn rendement kunnen echt omhoogschieten. De verkoper, op zijn beurt wil zijn recht op ten minste zeven van de 10 keer-- en liever tien van 10. Voor elke $1 die ze maakt, zou ze proberen haar potentiële naar $1 verlies te beperken, maar in het geval van een freak prijs zet van de onderliggende waarde, ze kon verliezen aanzienlijk meer. In een goed jaar die ze ook 15 tot 30 maken kon procent, of misschien zelfs dicht bij 50 of 100 procent, maar de laatste is echt meer het ideaal dan de realiteit. Zelfs als ze een terugkeer zo hoog als 10 procent per maand voor enkele maanden--kon maken is die zou leiden tot aanzienlijke risico--ondersteunen van dergelijke een rendement gedurende het hele jaar zeer onwaarschijnlijk. Dit alles gaat weer terug om te waarom is het goed hebben een relatief grote pool van kapitaal te werken, omdat een 15 procent rendement--die in vele jaren zou triple wat een wederzijdse of index fonds u--nog steeds alleen geven zou terugkeert 7.500 dollar in een jaar op een rekening van $50.000.
