Afwijking is een maatregel van de veelgebruikte risico beleggers gebruiken om historische en verwachte te analyseren als resultaat gegeven. Het is de geschatte bereik rond een verwachte rendement waarin de feitelijke terugkeer naar verwachting dalen met een zekere mate van vertrouwen en is nauw verbonden met andere maatregelen, zoals standaarddeviatie, volatiliteit en beta. U kunt Bereken de variantie voor een tijdsperiode van, maar het is gebruikelijk om annualize maatregelen voor risico, omdat er standaard onder beleggers te onthullen en analyseren van risico's en maatregelen in één jaar stappen terug.
De afwijking van de annualizing
Annualizing per variantie gewoon vereist te vermenigvuldigen met per variantie 52, want er 52 weken in het jaar zijn. Annualizing per variantie op deze manier wordt ervan uitgegaan dat per variantie een goede schatting voor het hele jaar. Geen groei of verlies is verwerkt in de annualization wanneer u per variantie vermenigvuldigen door 52. Per variantie van 1 procent is bijvoorbeeld vermenigvuldigd met 52, resulterend in op jaarbasis variantie van 52 procent.
Overwegingen
Cijfers zijn meer statistisch significant wanneer ze worden afgeleid over langere perioden. Een figuur op jaarbasis noodzakelijkerwijs mogelijk niet meer statistisch significant, vanwege eventuele mogelijke onjuistheden in uw veronderstelling dat per variantie is een goede proxy voor jaarlijkse variantie. U zult echter merken dat het nog steeds nodig is om te berekenen van andere belangrijke jaarlijkse risico maatregelen waarvoor jaarlijkse variantie als input. Bijvoorbeeld, als u schatten van de marktwaarde van een aandeel optie met een looptijd van één jaar wilt, is jaarlijkse volatiliteit een essentieel onderdeel van de berekening. Jaarlijkse variantie wordt gebruikt voor het berekenen van de jaarlijkse volatiliteit. Daarom hebt u alleen vaste wekelijkse cijfers van de variantie, zou u hen annualize voor gebruik in de berekening.
