Obligaties worden gewaardeerd door het meten van absolute en relatieve waarden tot andere obligaties en andere financiële markten. Financiële markten zijn met elkaar verbonden zodat belangrijke trends in één markt zal noodzakelijkerwijs invloed hebben op andere markten. Obligaties kunnen worden gewaardeerd door prijs, opbrengst, coupon, volwassenheid en oproep functie. Bond beleggers moeten specifieke krediet ten grondslag liggen aan de banden die zij bezitten en als het krediet in een stal is, te verbeteren of te weigeren modus altijd begrijpen. Krediet is de primaire maatstaf voor de waarde van een obligatie.
Wat die u nodig hebt
- Spreadsheet-programma
- Online rekenmachine
Prijs bond waarden met behulp van online bond berekening programma's zoals hieronder vermeld. Voer de coupon, volwassenheid, transactiedatum en het rendement. Het resultaat zal zijn van de prijs naar volwassenheid. Als er een oproep functie voert u de datum en bel prijs. De werkelijke waarde van de markt is de laagste prijs bij het gesprek of de looptijd. Obligatie-prijzen en opbrengsten zijn inverse. De opbrengst van de aankoop zal het hoogste rendement van de oproep of looptijd.
De waarde van obligaties door te vergelijken die in dezelfde industrie en krediet kwaliteit. Bond waarden zijn relatief. Maak een raster van obligaties van het laagste niveau van investeringen rang (Baa-1) naar de hoogste rang van de investering (AAA). Niet voor investment grade obligaties worden beschouwd als "' ongewenste ' of slecht kredietkwaliteit. Opmerking de opbrengsten naast de rating. Als de rating in de industrie stabiel of verbeteren is, kiest u de band met het beste rendement. Vermijd bedrijven met dalende credit vooruitzichten. Deze obligaties zal dalen in prijs van verlaagd credit ratings afgegeven door bond diensten dat kredietkwaliteit zoals Moody's Investor Services herzien.
Overwegen uw fiscale status en het overwegen van het doel van de bond-aankoop. Kopen voor uitgestelde belasting-pensionering rekeningen, belastbare bonds zoals corporate, ministerie van Financiën en buitenlandse regeringen te verkrijgen van hogere opbrengsten. Het minimaliseren van inkomstenbelasting betalingen door het kopen van gemeentelijke belastingvrije obligaties die vrijgesteld van federale belastingen, voor belastbare accounts zijn. Gemeentelijke obligaties zijn eveneens vrijgesteld van staat en lokale fiscale kwesties in sommige staten. Koop altijd obligaties die investment grade kwaliteit met stabiele en lange termijn trends. Investment grade obligaties zijn gewaardeerd Baa-1 of beter door grote bond rating services en worden geschikt geacht voor lange termijn beleggers.
Het begrijpen van de kansen en risico's van vervroegd aflosbaar obligaties. Obligaties geprijst boven par of 100 zijn waarschijnlijk niet naar volwassenheid, maar naar een oproep-datum geprijsd. De call date vertegenwoordigt de datum waarop die de obligatie uitgevende instelling de obligaties vroeg om welke reden inwisselen kan. Dit gebeurt vaak tijdens periodes van lage rentevoeten, waardoor het moeilijk voor de bond belegger om te investeren in een nieuwe band en nog steeds hetzelfde bedrag van de inkomsten. Obligaties geprijsd op de oproep moet goedkoper in prijs dan obligaties zonder een oproep functie Vanwege deze vroege verlossing risico.
Gebruik een ervaren bond makelaar te hulp in de waardering van de obligaties, maar nooit het kopen van een band zonder grondig onderzoek naar het krediet zelf. Begrijp dat nieuwe uitgifte obligaties of obligaties voor het eerst worden verkocht, hebben de obligatie-Commissie betaald door de uitgevende instelling. Secundaire obligaties zijn uit de voorraad van de broker en kunnen niet vertegenwoordigen een breed scala van keuzes en prijzen. Secundaire obligaties zijn vaak duurder en verkopen tegen een hogere prijs.
- Altijd bond waarden vergelijken met een bereik van vastrentende beleggingen.
- Weten als uw obligatie kan worden aangeroepen door buitengewone verlossing functies. Buitengewone verlossing is een oproep functie of aflossing van obligaties voorafgaand aan de vervaldatum genoemd.
