Financiële prognoses wordt uitgevoerd voor een grote verscheidenheid van redenen, zoals projecteren verwachte verkoop capaciteit tarieven wilt aanpassen, of als onderdeel van budgetbeheer. Schuldeisers vereisen vaak zowel historische en geraamde financiële verklaringen bij het uitvoeren van hun initiële en voortdurende credit-analyse. Geprojecteerde jaarrekening worden ook gebruikt voor het bereiden van zakelijke taxaties, die nodig voor financiële verslaggevingsdoeleinden, successieplanning, fusies en overnames of zelfs zakelijke geschillen zijn. Voorbereiding van de financiële vooruitzichten vereist complexe analyses, die onderworpen aan een aantal beperkingen en uitdagingen zijn.
Nauwkeurigheid van historische gegevens
Financiële prognoses vaak uitgevoerd met historische resultaten als een proxy voor de toekomst. U kunt dit doen door het analyseren van historische winst-en verliesrekening en balans items voor ontwikkelingen, zoals groeitrends, en toepassing van deze cijfers gaan vooruit. Bijvoorbeeld, als een bedrijf stabiele groei gemiddeld 5 procent per jaar voor de afgelopen vijf jaar realiseerde, kon u verkoopprognoses volgend jaar met een groei van 5 procent. Terwijl op grote schaal gebruikt, kunnen deze aanpak problematisch zijn. Als de resultaten van het bedrijf grillige van jaar tot jaar zijn, historische gemiddelden kunnen niet goede aanwijzingen te geven voor de toekomst. Als het bedrijf een start-up is, historische resultaten mogelijk niet beschikbaar op alle. Daarnaast kunnen de marktomstandigheden financiële resultaten op een manier die niet zou worden vastgelegd door het analyseren van historische resultaten beïnvloeden.
Tijdsbestek
Hoe langer de tijd frame, hoe moeilijker het zal zijn om nauwkeurig de prognose van financiële resultaten. Het is minder moeilijk te voorspellen van de financiële resultaten van volgend jaar dan verzocht nummers voor het komende decennium. Bijvoorbeeld, als u trends met behulp van vijf jaar van historische gegevens bij de voorbereiding van de 10-jarige financiële projecties zijn extrapoleren, zou de toepasbaarheid van een vijf jaar trends waarschijnlijk lager voor een periode van 10 jaar. Als er meer tijd verstrijkt, verhoogt de kans op gebeurtenissen die van invloed kunnen zijn op de financiële resultaten van het bedrijf. Marktaandeel kan vergroten of verkleinen, of kan de economische omstandigheden aanzienlijk veranderen. Als algemene regel zijn projectie korter nauwkeuriger.
Problemen met ingevoerde gegevens
Naast het gebruik van historische gegevens, worden prognoses vaak uitgevoerd met behulp van lineaire analyse, welke pinnen toekomstige financiële prestaties aan verschillende afhankelijke variabelen gecorreleerd met de onderliggende financiële cijfers. Dit kan zeer problematisch--beste gevangen door de expressie huisvuil binnen, huisvuil uit. Uw voorspelling van betrouwbaarheid is slechts zo goed als de input gebruikt om het te berekenen. Dit laat ruimte voor fouten als gevolg van fouten in het verzamelen en interpreteren van de gegevens, of menselijke fouten bij het invoeren van gegevens in het voorspellingsmodel. Mensen zijn ook onderworpen aan verschillende vooroordelen, zoals bevestiging vooringenomenheid, die optreedt wanneer de forecaster van oordeel is scheef door vatbaar noties over de verwachte resultaten. Hierdoor kan de forecaster teveel nadruk leggen op minder relevant gegevensitems, of vice-versa.
Onvoorziene gebeurtenissen
Zelfs als u perfect uitvoert de kwantitatieve en kwalitatieve methoden voorspellen, is het onmogelijk te voorspellen het onvoorziene. Deze elementen kunnen verschillen in de natuur, maar kunnen worden risico's gebaseerd op concurrentie, de economie en externe schokken op de markt. Bijvoorbeeld, na vele jaren van groei, was Blockbuster verrast door de prestaties van Netflix, die zeer snel uitgehold Blockbuster van marktaandeel en omzet. Een verkooppunt kunt openen op een nieuwe locatie en project sterke financiële groei, alleen om een directe concurrent aan de overkant, op het gebied van verkoop en winst openstellen.
Bovendien, een zwarte zwaan-gebeurtenis kan gemakkelijk maken goed voorbereide financiële vooruitzichten achterhaald. Een gebeurtenis Black Swan is een zeer onwaarschijnlijk voorkomen dat optreedt, exposeren drie factoren--het is onmogelijk om te voorspellen, het draagt een enorme invloed en zijn schok waarde is adembenemend, omdat mensen kunnen nooit zwanger van dergelijke gebeurtenis voordoet.
