Beleggers in beleggingsfondsen ontvangen een fonds prospectus bij de aankoop van een fonds. Bijgewerkte versies van het prospectus worden verzonden naar investeerders jaarrond volgens wettelijke voorschriften. Terwijl het kan verleidelijk zijn om te schuiven van het prospectus in een lade of gooi het weg, vergeet niet dat het bevat relevante informatie die zal rechtstreeks van invloed zijn uw zakboekje. Terwijl tal van fondsen een samengevatte versie van het prospectus die één of twee pagina's beslaat bieden, bevat het traditionele prospectus het merendeel van de informatie over vergoedingen en administratie.
Betekenis
Een beleggingsfonds prospectus biedt beleggers met gedetailleerde informatie over de bedrijven van het Fonds en het beheer. Informatie over kopen en verkopen aandelen, vroege verlossing beleid en administratieve kosten maakt een aanzienlijk deel van het document en wettelijk verplicht is. Het prospectus blijft een van de beste tools voor beleggers om te evalueren van de prestaties van het beleggingsfonds en administratie. Bedrijven zijn meestal informatie over de filosofie van de investering, geschatte risico, strategie en onderzoek over de algemene economische vooruitzichten eveneens. Het meest recente prospectus wordt meestal beschouwd als de juridisch bindende versie. Elk een bedrijf problemen prospectus is gedeponeerd bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission.
Frequentie
Fonds managers mail gedrukte exemplaren van het prospectus aan de beleggers met vooraf bepaalde intervallen. De industriestandaard is per kwartaal, maar er uitzonderingen zijn. Afhankelijk van hoe de rendementen worden berekend, wordt een bijgewerkte prospectus verzonden aan beleggers op een maandelijkse, driemaandelijkse of jaarlijkse basis. Hoewel ongebruikelijk, kunnen een paar middelen prospectussen op halfjaarlijkse basis bieden. De meeste bedrijven nu aanbieden het fonds prospectus online voor gemakkelijke herwinning. Potentiële investeerders kunnen ook een studiegids aanvragen vóór de aankoop van aandelen van een beleggingsfonds. Elk prospectus moet in overeenstemming met federale rapportage verordeningen op de datum van uitgifte. De datum van uitgifte is genoteerd op de voorpagina van het prospectus.
Functies
Aangezien een beleggingsfonds verschillende soorten investeringen bevat, het prospectus zal een overzicht van elk specifiek bedrijf. Meestal, de marktsector van elke investering is gegeven, samen met het geschatte risico. Driemaandelijkse en jaarlijkse prestaties van het beleggingsfonds bezet een gedeelte van het prospectus. Een segment gewijd aan juridische informatie maakt van meerdere pagina's. De namen en kwalificaties van het fondsenmanagers of beheerders worden vermeld. Vele fondsbeheerders ook een brief aan de investeerder waarin markt en de economische omstandigheden en de verwachte impact op de prestaties van het Fonds. Administratiekosten en kosten worden beschreven volgens de SEC regels en eisen.
Overwegingen
Als algemene regel, het soort investeringen gehouden in een beleggingsfonds dicteren de frequentie van het prospectus. Beleggingsondernemingen compileren informatie op traditionele beleggingen zoals aandelen en obligaties op kwartaalbasis. Beleggingsfondsen die geavanceerder beleggingsinstellingen bevatten zoals "private equity" en buitenlandse bedrijven kunnen worden geëvalueerd op basis van driemaandelijkse en jaarlijkse Biënnale. Een prospectus zal worden gedateerd, en de meest recente publicatie blijft geldig totdat een nieuw prospectus wordt gegeven. Af en toe, lijst bedrijven specifieke vervaldatums van beleid of vergoedingen. Beleggers moeten beleggingsfonds administratiekosten in gedachten houden bij het analyseren van de prestaties.