Tussen vijf letters afkortingen en een zesde brief voor aandelenklasse kunnen beleggingsfondsen een ware alfabet soep voor beleggers. Een belangrijk feit om te onthouden is dat sommige beleggingsfondsen hebben verschillende series of klassen, met verschillende functies en soms enigszins verschillende voorraad bedrijven. Deze reeksen worden aangeduid met een letter, zoals A, B of C aandelen. Serie A of klasse A fondsen behoren tot de meest voorkomende en hun kenmerken zijn over het algemeen hetzelfde over verschillende families.
Front-geladen
Meeste serie A of klasse A beleggingsfondsen hebben een front-end-belasting. Dit betekent dat een investeerder een verkoop kosten moet betalen wanneer ze koopt de aandelen, die onmiddellijk in haar investering snijdt. Bijvoorbeeld als ze een 1.000 dollar investering in een fonds met een belasting van 5 procent front-end maakt, ze krijgt 950 dollar waard van aandelen en een $50 verkoop kosten betaalt. Vergeleken met andere fondsen, zijn de jaarlijkse kosten meestal laag te maken voor dit upfront kosten.
Trage Start
De uitdaging met een serie A-Fonds is, natuurlijk, de belegger in wezen vertrekt op een verlies. Het Fonds moet een winst draaien voordat hij kan breken zelfs, veel minder start om geld te verdienen. Het Fonds moet 5,3 procent krijgen voordat de investor's bedrijven zelfs weer terug naar die 1.000 dollar investering. Het moet meer dan 5,3 procent krijgen voordat zijn portefeuille in het zwart is.
Doel investeerders
Beleggers die van plan zijn aandelen voor de lange termijn en geloven in hun groei potentiële dreigen te worden het meest comfortabel met klasse A-aandelen. Bijvoorbeeld, als het Fonds krijgt 3 procent van het eerste jaar, zal de aandelen boven uit op $978.50. Maar door het derde jaar, brengt twee meer 3 procent winst de waarde op $1,038.09.
Fonds alternatieven
Een nadeel van de serie A aandelen is dat een investeerder kan eindigen liever een achterste laden of geen belasting te betalen. Een back-end-belasting is een verkoop kosten genomen wanneer het Fonds wordt verkocht. Het is beschikbaar met veel klasse B fondsen, die wellicht ook een hogere last, hoe sneller die de aandelen worden verkocht. Een onbelast Fonds--vaak nagesynchroniseerd klasse C aandelen--heeft geen verkoop lading helemaal, maar het relatief hoge jaarlijkse kosten zou kunnen hebben. Die vergoeding kan het ontbreken van een verkoop kosten compenseren als het Fonds wordt gehouden voor een lange periode.