Stock marktvolatiliteit is een maatstaf voor hoe ver en snel voorraad prijzen bewegen. Verscheidene indicatoren werden ontwikkeld over de jaren, zoals de S & P 500 Volatility Index (VIX) en de Nasdaq volatiliteit Index (VXN), bijhouden van de status van de brede marktvolatiliteit en helpen investeerders beslissen wanneer te kopen of te verkopen.
Geschiedenis
Beurs scherpzinnige waarnemers hebben lang nota genomen van de bewegingspatronen van individuele aandelen, maar het was pas in de jaren 1970 dat een indicator is gemaakt voor het meten van de volatiliteit van de markt als geheel. Vandaag, zorgt bijna elke professionele handelaar ervoor dat hij is zich bewust van de huidige situatie van de volatiliteit, zoals dit meestal een grote impact op de beweging van de toekomstige prijs van aandelen en opties heeft.
Betekenis
Volatiliteit van de aandelenmarkt is aanzienlijk en begrijpen is noodzakelijk om te investeren in voorraden die passen bij uw investeringen of de handel stijl en de tolerantie risiconiveau. Aandelenkoersen bewegen zelden in een rechte lijn. De meeste van de tijd die ze op en neer bewegen en deel van de tijd, ze trend hoger of lager. Meer volatiele aandelen neiging om intensiever hak en hebben een groter bereik van het hoog/laag-dan hun neefjes minder-volatile. Sommige korte termijn handelaars liever vluchtige voorraden handel omdat zij een indrukwekkende winst snel, terwijl conservatieve op langere termijn beleggers meestal graag wegblijven van vluchtige effecten kunnen maken.
Functies
Stock marktvolatiliteit is bepaald op basis van hoe ver een bepaalde voorraad of index heeft bewogen over een bepaalde periode van tijd. De meer een voorraad is verhuisd, de meer volatiele is. Volatiliteit van de aandelenmarkt is een vooral kritische statistiek voor opties handelaren omdat volatiliteit een enorme invloed op de prijs van opties heeft. De meer volatiele een voorraad is, hoe duurder de opties dreigen te worden, en vice versa.
Typen
Er zijn verschillende soorten indicatoren voor het meten van de volatiliteit van de aandelenmarkt. De meest bekende is de S & P 500 Volatility Index (VIX), die wordt afgeleid door het berekenen van de waarde van een reeks van put-opties op de S- & P-500. Put-opties worden gebruikt omdat beleggers de neiging voor de aankoop van deze contracten in tijden van angst en onzekerheid te dekken van hun portefeuilles. Dus, als beleggers nerveus zijn, ze zet, rijden Contractprijzen, kopen en daarmee de VIX, hoger. Net het omgekeerde gebeurt tijdens stabiele perioden wanneer beleggers minder behoefte zien aan het kopen van put bescherming. Er bestaat een soortgelijke volatiliteit index voor de Nasdaq, genaamd de Nasdaq volatiliteit Index (VXN).
Theorieën/speculatie
Veel handelaren gebruik maken van volatiliteit indexen zoals de VIX en VXN als tegengestelde indicatoren. Ze zullen kopen van de markt als de VIX hoog is en verkopen van de markt als de VIX laag is. De reden hiervoor is dat een hoge VIX geeft aan dat angst is de overheersende stemming in de markt, wat betekent dat veel beleggers hebben hun aandelen, paniek-verkocht rijden de prijzen naar beneden. Dit creëert mogelijkheden om te kopen tegen een korting. Een lage VIX, daarentegen geeft aan dat beleggers zelfgenoegzaam, verwacht glad zeilen vooruit. Dit wordt meestal voorafgegaan door een neerwaartse correctie.
Fun Fact
In de afgelopen jaren, zijn optiecontracten afgegeven op de grote volatiliteit indexen zoals de VIX en VXN, die zelf afgeleid van optie prijzen. Beleggers en handelaren hebben nu een manier om de volatiliteit van de handel direct, zonder om te wedden op de prijsschommelingen van de belangrijkste indices zoals de Nasdaq Composite- of S & P 500.
