Cash conversion cycle is onderdeel van een onderneming de totale operationele cyclus en meet de tijdsduur tussen leveranciers voor voorraad aankopen betalen en ontvangen van geld van klanten na de verkoop. De totale operationele cyclus meestal begint met de bestelling en ontvangst van voorraad leveringen, betaling van leveranciers, ofwel op het tijdstip van de aankoop of ergens later, het maken van verkoop en ontvangen van geld van klanten op het moment van de verkoop of door toekomstige credit collecties. Cash conversion cycle is ook de totale operationele cyclus minus de rekeningen te betalen periode--de tijd van de vertraagde betaling.
Voorraad houden periode
De voorraad houden periode is het blok van de tijd tijdens welke kasstroom voor voorraad aankopen is vastgebonden in het productieproces dat grondstoffen omgezet in eindproducten zoals in productie. In de detailhandel, de inventaris die periode is de tijd van het proces van de wederverkoop door die verhandelt worden verplaatst van opslag naar planken en ten slotte aan klanten. Hoe langer de periode van de inventaris, hoe langer de totale exploitatiecyclus en potentieel des te langer de cash-conversie cyclus.
Accounts Receivable collectie
Accounts receivable collectie is een ander deel van de cash conversion cycle. De periode van accounts receivable collectie is de tijd tussen de verkoop- en debiteuren verzameld als verkoop bestaan aan klanten in kredietvoorwaarden. De collectie van debiteuren in contanten betekent zowel het einde van de totale operationele cyclus en de voltooiing van de cash conversion cycle. Hoe langer de rekeningen aanvaardbare periode, hoe langer de totale exploitatiecyclus en waarschijnlijk hoe langer de chartale conversie cyclus, afhankelijk van de rekeningen te betalen periode.
Rekeningen te betalen periode
In tegenstelling tot de inventaris uitgifteperiode en de accounts receivable collectie die een positieve relatie hebben met het geld te houden heeft conversie cyclus, de rekeningen te betalen periode een negatieve relatie met de chartale conversie cyclus. Rekeningen te betalen periode is de tijd tussen ontvangst van voorraad leveringen en eigenlijk betalen voor hen. Bedrijven kunnen soms handelskrediet krijgen van leveranciers die helpen ze vertragen de uitstroom van kasmiddelen in de exploitatiecyclus. Gezien de voorraad houden periode en de rekeningen aanvaardbare periode, des te langer de rekeningen te betalen periode, hoe korter de cash conversion cycle.
Cash Conversion Cycle
Een typische chartale conversie cyclus begint met het betalen van de leveranciers voor voorraad aankopen en eindigt met het verzamelen van contant geld op vorderingen van klanten. Gebaseerd op het uitgangspunt van de uitstroom van kasmiddelen, wordt chartale conversie cyclus berekend met de rekeningen te betalen periode als een aftrekken van het totale operationele cyclus. In het algemeen, cash conversion cycle is gelijk aan de voorraad houden periode plus de accounts receivable collectie periode, minus de rekeningen te betalen periode. Daarom heeft rekeningen te betalen langer verkort de chartale conversie cyclus.
