Hoe krijg ik een lening van de huisgelijkheid

Als je lang op huisgelijkheid maar kort op cash, kan nemend een lening tegen uw woning helpen Financiën reparaties, consolidatie van schulden, betalen voor medische kosten of simpelweg de middelen te verstrekken voor een droomvakantie. Het typische maximaal voor een lening van de huisgelijkheid is 75 tot 80 procent van de waarde van het huis, min het bedrag van uw hypotheek--hoewel sommige kredietverstrekkers zullen deze drempelwaarden overschrijden en tot 100 procent lenen of meer van de waarde van het huis. De kredietgever moet een beoordeling van de eigenschap, die u zal aangerekend worden voor, en een exemplaar van uw kredietrapport zal trekken. Buiten dat, het belangrijkste papierwerk gaat om bewijzen van uw inkomen--het is lang niet zo inspannend als wat is nodig voor een primaire hypotheek-- maar het proces nog steeds over het algemeen duurt tussen één en twee maanden in beslag.

"Equity"-eis en kredietscore

Er is geen wachtende periode tussen het kopen van uw huis en het aanvragen van een lening van de huisgelijkheid of kredietlijn--u kunt toepassen op elk gewenst moment, zolang u het vereiste percentage van uw huis regelrechte die je met voldoende eigen vermogen bezit laat zodra de primaire hypotheek wordt afgetrokken. U moet ook een solide kredietscore. Specifieke vereisten variëren door de kredietgever en leningsproduct, maar in het algemeen een credit score in de hoge 600s of boven geeft u de beste schot.

Voorwaarden en terugbetaling proces

Huis leningsvoorwaarden variëren, afhankelijk van de geldschieter aanbod en voorkeur van de consument. Veel home equity leningen en kredietlijnen beschikt over een 15-jarige aflossingsperiode, al kunnen zij vijf jaar zo kort en zo lang als 30.

Terugbetaling kan de vorm aannemen van regelmatige maandelijkse betalingen, zoals in een primaire hypotheek. Alternatief, kunt u alleen belangstelling om betalingen te doen in het begin van de looptijd, waardoor het omhoog met een ballon betaling later. Een bijzonder gemeenschappelijk aanbod met home equity kredietlijnen, deze aanpak maakt het geleende middelen meer betaalbare vroeg maar veel duurder laat. Zelfs als de ballon betaling aan het einde van de termijn plaatsvindt, de overgang van aflossingsvrije naar zowel de rente en de belangrijkste betalingen kan leiden tot een aanzienlijke stijging in uw maandelijkse factuur.

Aanvang van het proces

Het proces van het krijgen van een lening van de huisgelijkheid verschilt per kredietverstrekker. Sommige kredietverstrekkers bieden meerdere toepassingsmethoden, zoals online, telefonisch en in persoon. Anderen gaan liever dat u via hun voorkeur, toepast zoals bij het plannen van een gesprek met een leningen specialist loop je door de toepassing te gaan over uw kwalificaties. U zult geïnformeerd worden over de noodzaak voor de buitenkant beoordeling en een kopie van uw credit verslag. Als onderdeel van de federale waarheid in leningen Act, moeten kredietverstrekkers informeren u van de term en lening kosten wanneer zij u de toepassing geven. Als een beoordeling van het interieur vereist is, zult u hiervoor een afspraak instellen. Sommige kredietverstrekkers ook Opdrachtrapport een titel om te controleren of de eigendom.

• Sommige geldschieters vereisen dat een lening van de huisgelijkheid boven een minimumbedrag, zoals $20.000 of $25.000. Het is wellicht wat extra onderzoek om te zoeken naar een geldschieter als u op zoek bent om te lenen van een kleiner bedrag of in plaats daarvan kiezen voor een home equity kredietlijn te doen.

Underwriter onderzoek

Zodra de toepassing voltooid is, wordt een lening underwriter overzichten van uw profiel en vergelijkt deze de kredietverlener normen voor leningen van de huisgelijkheid en thuis waarden in uw omgeving. U wellicht documenten ter bevestiging van uw financiële gegevens in dit stadium, zoals de verklaringen van de belasting, W-2 vormen of loonstrookje en bank of makelaardij verklaringen te verstrekken. Kredietverstrekkers kunnen hebben een Controlelijst vandocumenten detaillerend wat u nodig hebt om te bieden, waarmee u hebben alles klaar wanneer nodig. Als u bent goedgekeurd, ontvangt u een schriftelijke verbintenis dat de gegevens van het beschikbare bedrag voor uw lening en de toepasselijke voorwaarden. De kredietgever kan ook verificaties sommige last minute, zoals het controleren van uw werk en uw verzekeringsdekking.

Sluitingstijd

Het laatste proces voor een lening van de huisgelijkheid is de sluiting. Het is een ontmoeting tussen u en de kredietverlener vertegenwoordiger, evenals iedereen die nodig zou zijn. Vaak zult u dit doen in persoon. U zult het sluiten kosten te betalen of akkoord gaan met de vouw ze in het geleende bedrag. Sluiten kosten kan onder meer een aanvraagrecht, de titel zoeken vergoeding en de beoordeling vergoeding, onder anderen. Zodra de documenten zijn ondertekend, zijn regelingen getroffen om het verdelen van de opbrengst aan u. Als u van gedachten verandert, moet u over het algemeen drie dagen om te annuleren van de lening, bekend als het recht van ontbinding.

• Leningen mag ook onvoorziene kosten die het verhogen van uw het sluiten kosten, dus vraag uw geldschieter om u te voorzien een schatting die details precies hoeveel bent u verwacht te betalen.

Lening risico 's

Leningen van de huisgelijkheid voeren risico's. Eigenschapswaarden fluctueren na verloop van tijd, en als je uit een lening van de huisgelijkheid te nemen na het kopen aan de top van de woningmarkt, je zou liquideren ten gevolge van meer dan uw huis waard is als de markt dan dips. Met een home equity kredietlijn, kan je wind betalen meer als uw overeenkomst gebonden rentevoeten van de markt is. Bijvoorbeeld, als u hebt een set van 5 procent boven de prime rate HELOC en de prime rate stijgt, zie uw geleende middelen hun rente stijgen ook.