Volgens de Missouri-Bar is een vertrouwensrelatie een overeenkomst waarin wordt aangegeven hoe iemands eigendom en geld zijn tijdens zijn of haar leven, of nadat de persoon sterft moeten worden verdeeld. Een begunstigde die over het algemeen een distributie van geld uit een herroepbaar vertrouwen ontvangt belastingen moet betalen op dat geld, maar het hangt echt af van de omstandigheden. Als het vertrouwen reeds inkomstenbelasting op het geld, betaalde dan u geen wellicht tweede belasting op dat hetzelfde geld te betalen. Maar als de vertrouwensrelatie niet belastingen hebt betaald, dan zul je de belasting te betalen.
Geen dubbele belasting
Vertrouwensrelaties kunnen werken op twee verschillende manieren. De curator, die eigenaar is van de titel van de trust en verdeelt het geld volgens de trust-overeenkomst, kunnen ofwel behouden alle inkomsten in het vertrouwen, betalen belastingen op het inkomen en maak vervolgens distributies fiscale gratis. Of, de curator kan onmiddellijk overdracht alle jaarinkomen, geproduceerd door het vertrouwen aan de begunstigden, zodat begunstigden de winstbelastingen in plaats van het vertrouwen betalen. Een sleutelbeginsel onder beide scenario's is dat de IRS niet dubbel belasting vertrouwen om het even welk inkomen. Het vertrouwen betaalt de belastingen of de begunstigde betaalt de belastingen, maar niet beide.
Schema K-1
De curator moet leveren aan u, elk jaar dat u een begunstigde van vertrouwen, een schema van de IRS K-1 bent. Het schema K-1 lijsten van elke uitbetaling van de vertrouwensrelatie die aan u tijdens het jaar, en ook wordt aangegeven of dat uitbetaling was belast aan het vertrouwen of dient te worden gerapporteerd als belastbaar inkomen door u.
Timing
Soms een vertrouwensrelatie kan toestaan dat een betaling aan u in een belastingjaar, maar u ontvangt geen eigenlijk het geld tot het volgende belastingjaar. Bijvoorbeeld, de trustee kan toestaan dat een betaling aan u op 28 December van het jaar, maar u niet ontvangen het geld pas ergens in januari van het volgende jaar. U moet belasting betalen over uw jaar een belastingaangifte hoewel je niet het geld daadwerkelijk tot het volgend jaar ontvangen. De leidende regel is dat u belastingen tijdens het jaar betaalt dat u recht verworven op het geld, dat is mogelijk niet hetzelfde jaar waarin u eigenlijk het geld ontvangen.
Inhoudingen
Een K-1 met schema kunt u zien beide inkomsten die u moet melden, evenals aftrek of credits die u mogelijk aanspraak teneinde uw inkomstenbelasting aansprakelijkheid kunnen maken. Als het vertrouwen aanspraak kan maken op een fiscale aftrek of krediet, maar het vertrouwen niet inkomensbelastingen betalen doet, moeten de begunstigden het recht te vorderen die niet-gecompenseerde fiscale aftrekposten en kredieten. Dit is logisch omdat als de begunstigden degenen die het inkomen melden zijn moeten, dan zij ook moeten degenen die aanspraak op de geldende fiscale aftrekposten en kredieten maken kunnen. Nogmaals, dit alles zal verschijnen op uw schema K-1 dat u elk jaar van de trustee ontvangt.
