Wanneer een private equity firma mening investeren in een bedrijf is, moet zij zorgvuldig onderzoeken de risico's en de soliditeit van het bedrijf onder de loep. Dit proces staat bekend als "due diligence". Het idee is om "doe je huiswerk" van een bedrijf financiën, procedures, producten, ideeën en verplichtingen vóór het gevaar voor geld. Een onderzoek van de zorgvuldigheidseisen is zo complex als de onderneming onderzocht. Chicago gebaseerde zorgvuldigheidseisen specialist scherpzinnige Diligence merkt op dat een checklist een uitgangspunt biedt, maar een onderzoeker moeten alert voor elke nieuwe vraagstukken.
Corporate Records
Due diligence omvat inspectie van routine records, volgens bedrijfsjurist Geoffrey Parnass, met inbegrip van de Akte van oprichting; de door-wetten, minuten boeken en planning van officieren; documenten met betrekking tot openbaar verhandelde aandelen, met inbegrip van aandeelhoudersovereenkomsten, proxy's, stockbooks en opties; en alle informatie over de locaties en onroerend goed bedrijven van het bedrijf. Dit deel van due diligence stelt de volle omvang van de deelnemingen van de vennootschap, en is ook een manier om de efficiëntie van het vennootschappelijk fundamentele bijhouden te controleren.
Algemene financiële informatie
Een onderzoek van de zorgvuldigheidseisen houdt de afgelopen drie jaar van de gecontroleerde jaarrekening van de onderneming en alle actuele informatie over de financiële vooruitzichten, zoals vooruitzichten en jaarlijkse begrotingen. De checklist wordt gevraagd voor de meest recente jaarlijkse-kasstroomoverzicht, een beschrijving van de investeringen, en eventuele gerelateerde verklaringen.
Inkomsten
Het onderzoek zal herzien details voor de inkomsten stroomt in het bedrijf in het afgelopen jaar, en de grootste contracten waarop het gegrond is, samen met beschrijvingen van hoe contracten en facturering worden behandeld. Details voor de verkoop operatie kunnen ook worden opgenomen.
De bedrijfslasten
Een schema van payroll kosten en administratiekosten zullen nodig, evenals algemene bedrijfskosten voor het afgelopen jaar, met inbegrip van uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling. De onderzoekers van de zorgvuldigheidseisen moet een lijst van externe contractanten.
Debiteuren
Onderzoekers van de zorgvuldigheidseisen zal trachten een schema van debiteuren voor de laatste periode en een verklaring betreffende het vennootschappelijk krediet en Siteverzamelingsbeleid. De investeerder wil ook een redelijke vergoeding voor delinquent of oninbare rekeningen zien.
Passiva
Het onderzoek houdt toezicht op momenteel schulden en eventuele kosten opgelopen maar nog niet betaalde. Een lijst van verbintenissen aan klanten kan ook nodig zijn.
Personeel en Employee Benefits
Het bedrijf moet een lijst van haar medewerkers en hun schadevergoeding, met inbegrip van de lonen en salarissen, uitkeringen en aandelenopties produceren. De checklist wordt ook aangedrongen op onderzoek naar het beleid en de procedures op het gebied van personeel, zoals vakanties en ziekteverzuim.
Materiële overeenkomsten
Het onderzoek moet kijken naar alle soorten van uitstaande contracten die het bedrijf zou kunnen met een van haar stakeholders, zoals overeenkomsten met klanten en cliënten hebben; arbeidsovereenkomst met werknemers; contracten met consultants; marketingovereenkomsten; niet-concurrentiebeding documenten en vertrouwelijkheid clausules.
Regelgevingsvraagstukken en belastingen
Veel bedrijven voldoen aan de federale of staatsrechtbank regulering van hun bedrijf. Volgens zorgvuldigheidseisen stevige scherpzinnige Diligence dekt een uitgebreide onderzoek depots, registraties of rapporten reglementering van de agentschappen van de overheid. De private equity-investeerder wil ook zien naleving procedures en handleidingen. Aan de kant van de belasting, moet een schema van de jurisdicties waarin het bedrijf belastingen betaalt worden opgenomen, zoals de federale en nationale inkomstenbelasting moet voor de afgelopen twee jaar. De checklist ook in het algemeen bevat details van eventuele fiscale controles die zijn uitgevoerd.
Intellectuele eigendom
De checklist voor een poging om alle handelsnamen, merken, logo's en slogans aan de vennootschap toebehorende belt, samen met octrooien gehouden of aangevraagd, auteursrechten, Internet-domeinnamen en gepatenteerde technologie.
Geschillen
De onderneming moet vermelden lopende, in afwachting van of in het verleden geschillen. De checklist zullen voor inspectie van pleidooien, depots en de correspondentie in verband met eventuele geschillen noemen.
