Een 401k plan fungeert als de primaire bron van pensioensparen voor veel mensen. Werknemers kunnen ervoor kiezen om een deel van hun loon bijgedragen aan hun 401k plan op basis van de belastingen. Deze bijdragen worden ook electieve opschortingen genoemd. Werkgevers soms overeen met een percentage van de werknemer 401k bijdragen als een voordeel van de werkgelegenheid. Is uitgestelde belasting op 401k plannen totdat het geld is ingetrokken.
De meeste mensen met een 401k hebben een traditionele plan. Werkgevers moeten voldoen aan eisen van de specifieke non-discriminatie onder traditionele 401k regels, en werknemers kunnen worden onderworpen aan een vesting schema voor werkgeversbijdragen. In een veilige haven 401k plan, werknemers onmiddellijk onvoorwaardelijk volledig werkgeversbijdragen en werkgevers te voorkomen dat de eisen van non-discriminatie van traditionele 401k plannen. Een eenvoudige 401k richt zich op kleine bedrijven--die met 100 of minder werknemers. Net als bij de veilige haven 401k, worden werknemers onmiddellijk volledig geïnvesteerd in werkgeversbijdragen. SIMPLE is een acroniem voor incentive wedstrijd spaarplan voor werknemers.
Er bestaan beperkingen op de hoeveelheid loon dat een werknemer tot een 401k plan bijdragen kan. Voor 2010 en 2011 beperkt de Internal Revenue Code electieve opschortingen $16.500 voor traditionele en veilige haven 401k plannen en $11.500 voor eenvoudige 401k plannen. Het individuele 401k plan kan andere beperkingen, zoals een bepaald percentage van het inkomen, die leiden een lagere bijdrage van maximale tot kan opleggen. Een plan mogelijk catch-up bijdragen voor de leeftijd van 50 werknemers of meer bedraagt; de 2010 en 2011 extra catch-up maximumbijdrage is 5.500 dollar voor traditionele en veilige haven 401k plannen, en $2.500 voor eenvoudige 401k plannen. Bijdragen uit alle bronnen kunnen niet meer dan 100 procent van de werknemer de vergoeding of, voor 2010 en 2011, $49,000, indien dit lager is.
Electieve opschortingen van de werknemer om een 401k plan zijn niet onderworpen aan de federale inkomstenbelasting, maar sociale zekerheid en Medicare belastingen nog steeds van toepassing zijn. Werkgeversbijdragen aan een 401k plan zijn niet opgenomen in de belastbare winst. Belasting wordt beoordeeld op 401k distributies van zowel de werkgever als de werknemer belastingen bijdragen.
401k bijdragen overschrijdt de grenzen, kan het plan toestaan dat intrekking van de overschrijding. Overtollige bijdragen ingetrokken door 15 April van het daaropvolgende jaar tellen als belastbaar inkomen voor het jaar dat ze werden gemaakt en inkomsten op de te veel betaalde bedrag zijn belastbaar in het jaar dat de bijdrage werd ingetrokken. Overtollige bijdragen die niet zijn ingetrokken door 15 April van het daaropvolgende jaar tellen ook als belastbaar inkomen voor het jaar dat ze werden gemaakt. Bovendien zijn deze overtollige bijdragen belast een tweede keer wanneer het geld is ingetrokken.
