529 plannen zijn investeringen voertuigen aangeboden door de meeste regeringen. Particulieren zijn toegestaan om inkomsten uit de investeringen in deze accounts belastingvrij, zolang het geld alleen voor de kosten van de college van zichzelf of een familielid wordt gebruikt. Prepaid plannen worden ook aangeboden door vele staten voor openbare colleges, waardoor individuen om te betalen voor toekomstige collegegeld tevoren, tegen lopende prijzen waarschijnlijk lager zijn dan in de toekomst.
Draagbaarheid
Een van de voordelen van 529 plannen, in tegenstelling tot prepaid plannen, is hun draagbaarheid. Het geld gestoken 529 plannen kan worden gebruikt voor eventuele kosten van het hoger onderwijs in elke instelling. Prepaid plannen, zal daarentegen alleen toestaan dat een persoon bij te wonen van bepaalde hogescholen staat. Eveneens, met 529 plannen in het algemeen maakt het niet uit als de persoon zelfs in het aanbieden van de 529 woont omdat de plannen staan open voor eenieder kwalificatie staat.
Groei
529 plannen hebben het potentieel voor groei dan de kosten van toekomstige collegegeld. Er is over het algemeen een zeer hoge limiet die in dergelijke plannen kan worden bijgedragen. Terwijl prepaid plannen kunnen een investering door vergrendeling in het lager onderwijs, hebben ze niet hetzelfde groeipotentieel in waarde als 529 plannen. Er is geen limiet aan de hoeveelheid tijd die een 529 plan duren kan, waardoor het ideaal is voor lange termijn investeringen.
Controle
Zowel de 529 plannen en de prepaid plannen bieden ouders en andere verzorgers zekerheid dat het geld dat zij investeren niet zal worden misbruikt. Het geld geïnvesteerd in prepaid plannen niet kan vervolgens worden gebracht van de andere programma's of misbruikt door een misplaatste student. 529 plannen blijven onder de controle van de persoon die investeren in hen, zelfs nadat ze beginnen uit te betalen. Dit helpt om investeerders gerust te stellen dat hun geld zal worden gebruikt alleen zoals bedoeld.
Flexibiliteit
Een nadeel van zowel 529 plannen en prepaid collegegeld plannen is hun gebrek aan verschillende vormen van flexibiliteit. Meeste 529 plannen kunnen alleen individuen om te investeren in een bepaalde set van beleggingsfondsen, in tegenstelling tot het maken van hun eigen investeringen. Dit kan beperken de potentiële inkomsten van een dergelijke account. Vooruitbetaalde lesgeld plannen lock studenten in bepaalde colleges die kunnen stijgen of dalen in de kwaliteit die zij bieden en het prestige van hun graden.
