Foreclosure en faillissement zijn twee afzonderlijke juridische processen met verschillende doelstellingen en resultaten. In het voormalige, een geldschieter verkoopt uw huis omdat je achter op betalingen valt. Een faillissement is meestal uw poging om jezelf te bevrijden van de schuld die u niet kunt terugbetalen en die vaak bedreiging voor uw huis. Een huis in afscherming is waarschijnlijk bewijs van een krimpende inkomsten, montage, schuld en een behoefte aan faillissement.
Wat eigendom Is betrokken?
Een Verhindering van de beïnvloedt alleen het huis dat de delinquent hypotheek beveiligt. Een faillissement betekent echter alle van uw woning. U een lijst van onroerende goederen en persoonlijke bezittingen, evenals uw schulden in een faillissementsprocedure. Een trustee veronderstelt controle van deze en schuldeisers tot de waarde van een onderpand hebt voor beveiligde schulden kunt betalen. Als alles blijft, wordt het toegepast op uw ongedekte schulden, zoals creditcards, medische rekeningen en persoonlijke leningen. De meeste van uw schulden worden geloosd, wat betekent dat u niet kan worden vervolgd voor hen.
Is uw woning onder water?
Als een afscherming verkoop niet genoeg om te betalen de hypothecaire schuld volledig halen, heb je een tekort. Als uw toestand het toelaat, kan de geldschieter u vervolgen en krijgen een deficiëntie-arrest. Vele staten beperken vermogen van een bank om te herstellen meer dan de opbrengst van een verkoop. In een faillissement, een hypotheek met een evenwicht dat groter is dan de waarde van de eigenschap resulteert in een concurrente vordering voor het tekort. De deficiëntie en uw andere onbeveiligde schuld wordt betaald vanuit de niet-vrijgestelde eigenschap, indien van toepassing, in het geval van faillissement.
Als er een overschot
Moet uw woning verkopen voor meer dan de schuld in een afscherming, wordt het overschot toegepast om te betalen andere schulden gekoppeld aan uw land, in volgorde van hun indiening. Deze omvatten arrest Verwijzigingen, aannemer Verwijzigingen voor werk en materialen ingericht aan de eigenschap, en junior hypotheken. Krijg je wat blijft nadat deze schulden zijn voldaan; concurrente schuldeisers krijgen niets van uw woning als het wordt verkocht in de afscherming. In faillissement wordt betaalt u al uw preferente schuldeisers, wat overblijft nadat u, tot een bepaald bedrag. De curator maakt gebruik van de rest te betalen van uw onbeveiligde schulden.
De belastingaanslag
Als de afscherming verkoop meer dan de schuld brengt, moet u een winst melden op uw winstbelastingen; Indien de opbrengst lager dan de schuld zijn, kunt u aanspraak maken op een verlies. Tenzij je nam de lening in kwestie om uw huis te kopen, wellicht u ook te betalen van kwijtschelding van schuld inkomen als de bank beslist prijsgeven herstellen van de gebreken van de Verhindering van de verkoop. Geloosd in faillissement schulden tellen niet mee als belastbaar inkomen.
Houden van uw huis
Afhankelijk van uw stand, kunt u redden, of inwisselen, uw huis zelfs na een afscherming verkoop door te betalen uit het saldo van de hypotheek en van de kredietverlener afscherming kost. Als u wilt uw huis te houden en regelmatig inkomen hebben, maar substantiële schuld ongedekte, kunt u een hoofdstuk 13 indienen. Onder een faillissement Loontrekkend plan, betaalt u een bepaald bedrag van uw inkomen naar uw hypotheek en ten minste een deel van uw ongedekte schulden.
Uw krediet
Als je afscherming of dossier van het faillissement gezicht, heeft uw krediet reeds is aangetast. Gemiste of te late betalingen en delinquent collectie bedoelde rekeningen kunnen blijven op uw credit verslag tot zeven jaar. Uw credit verslag zal tonen een verhindering voor zeven jaar. Hoofdstuk 7 faillissementen laatste 10 jaar op uw verslag, al neemt u de route van hoofdstuk 13, een faillissement gedurende zeven jaar zal worden gerapporteerd.
