Toegevoegde waarde belasting of BTW is een belasting gelegd op goederen en diensten. Opladen van de BTW is een manier voor landen om extra opbrengst te verdienen. De Verenigde Staten rekent geen BTW, maar veel landen brengen een omzetbelasting, die op een soortgelijke manier werkt. Omzetbelasting variëren van staat tot staat, net zoals het BTW-tarief variëren van het ene land naar het andere. In de meeste landen die BTW in rekening brengen, zijn sommige producten, zoals boodschappen, uitgesloten van BTW, terwijl andere kan worden belast tegen een lager tarief.
Regressieve
Een nadeel van de BTW is dat het regressieve kan zijn. Dat wil zeggen kunnen de armste leden van de samenleving omhoog beëindigen bestedend meer van hun inkomen op BTW dan de rijkste. Dit gebeurt omdat arme mensen minder te besteden in het algemeen, hebben dus ze moeten een groter aandeel van hun totale inkomen om te kopen wat ze nodig hebben dan rijke mensen besteden. Dit kan worden gecompenseerd door lagere tarieven van, of geen BTW-helemaal opladen op basisvoorzieningen zoals boodschappen, kleding en energie rekeningen.
Administratieve kosten
BTW maakt het belastingstelsel ingewikkelder, aangezien bedrijven nodig hebben om bij te houden hoeveel van elk producten van aankoop en verkoopprijs is samengesteld van de BTW. Voor kleine bedrijven in het bijzonder kan behoefte aan uitgebreide records kostbaar. Dit nadeel kan worden gecompenseerd doordat kleine bedrijven BTW berekend op een forfaitair bedrag. Bijvoorbeeld in het Verenigd Koninkrijk, bedrijven met een jaarlijkse omzet van $245.000 of minder in aanmerking voor de forfaitaire regeling. In plaats van het bijhouden van BTW voor alle aankopen en leveringen, betalen deze bedrijven de regering een forfaitair bedrag van tussen 5 en 14,5 procent op alle belastbare omzet.
Inflatie
Hogere BTW-tarieven kunnen leiden tot hogere tarieven van de inflatie, zoals de kosten van goederen en diensten stijgt. Bedrijven kunnen ook gebruik maken van de invoering of verhoging van de BTW-niveaus om prijzen te verhogen. Bijvoorbeeld, als de BTW stijgt 1 procent, een bedrijf 3 procent zou kunnen toevoegen aan de kosten van de goederen, in de veronderstelling dat mensen al de opkomst aan de verhoging van de BTW toekennen zal Ook dit leidt tot hogere inflatie en stijging van de kosten van levensonderhoud. Om dit tegen te, regeringen moeten tijd BTW stijgt zorgvuldig en overwegen compensatie BTW stijgt met reducties in de inkomstenbelasting.
Harder op arbeid
VATaffects kleine, arbeidsintensieve bedrijven in grotere mate dan kapitaalintensieve bedrijven. Dit komt doordat kleine, arbeidsintensieve bedrijven, zoals thuis reparatie, hebben een hogere ratio van toegevoegde waarde voor de verkoopprijs dan kapitaalintensieve bedrijven, die veel groter zijn. Dit kan worden gecompenseerd doordat sommige arbeidsintensieve bedrijven in rekening te brengen van een lager BTW-tarief De EuropeseCommissie kunt bijvoorbeeld landen in Europa gelden lagere BTW-tarieven voor bedrijven zoals fiets reparatie, home reparatie en kappers.
