In 1980 theorie een econoom Arthur Laffer genaamd dat snijden inkomstenbelasting daadwerkelijk overheidsinkomsten verhogen zou doordat mensen prikkels om te werken en investeren meer, meer belastinginkomsten te genereren uit de toegenomen economische activiteit. Deze theorie, bekend als de "economie aanbodzijde," was het middelpunt van het economisch beleid van President Reagan's tijdens de jaren 1980. Reagan en andere verdedigers van de aanbodzijde economie aanspraak maken de voordelen van de benadering van de economie door het verlagen van de belastingen en lonende individueel initiatief.
Lagere belastingen
Aanbodzijde economie is gebaseerd op het idee van de verlaging van de marginale belastingtarieven, of de hogere tarieven betaald op elke extra dollar van de inkomsten boven een bepaalde drempel. Tijdens de jaren 1970 was het hoogste marginale belastingtarief in de Verenigde Staten 70 procent. Aanbodzijde economen zoals Laffer voerde aan dat de hoge marginale belastingtarieven bestraffen werk en de investeringen door het verhogen van de belastingen op de extra inkomsten gegenereerd door extra inspanning--of extra investeringen of extra uren en tweede banen door werknemers. Lagere belastingen, heeft daarentegen een stimulans tot meer verdienen door mensen te houden meer van het extra geld dat ze verdienen. Voor een levering sider betekenen lagere belastingen grotere vrijheid--de vrijheid om meer te verdienen, om meer te investeren en te bloeien.
Uitgebreide investeringen
Aanbodzijde voorstanders beweren dat hoge marginale belastingtarieven individuen stimuleren om hun geld uit de belastingen door middel van belasting-beschut investeringen en andere maatregelen om te voorkomen dat het betalen van de extra belastingen onderdak. Snijden van belastingtarieven zal stimuleren beleggers te nemen hun geld uit fiscale schuilplaatsen en zet het in activiteiten die meer rendement opleveren.
Economische groei
Lagere marginale tarieven, vertegenwoordigen volgens de economen van de aanbodzijde, een strategie voor de lange-termijn economische groei. Als hoge marginale belastingtarieven ontmoedigen extra werk en belasting vermijden activiteiten, snijden marginale tarieven biedt werknemers en ondernemers het aanzetten tot werken langer of op tweede banen, verdienen extra inkomen, die zou worden belast tegen een lager tarief. Het grotere werk, in combinatie met uitgebreide investeringen, voegt tot grotere economische output en een hoger bruto binnenlands product (BBP), de maat voor de totale output van een natie. De economie groeide tijdens de jaren 1980, maar de uitgebreide uitvoer niet resulteren in een meevaller voor de kas van de regering. Aanbodzijde advocaten meest controversiële argument-- en een die veel economen vastgesteld dat valse--was dat deze uitvoer uitgebreid zou leiden tot meer fiscale inkomsten voor de overheid.