Een groothandel hypotheek bedrijf verkoopt woningkredieten in grote hoeveelheden door externe makelaars. Het bedrijf kan functioneren als een afdeling van een grote bank of dienen als een zelfstandige operatie. Groothandel makelaars zijn ingewijd in de nieuwste producten en prijzen en over het algemeen werken voor een aantal verschillende geldschieters. Hoewel dit soort leningen de hypotheek-industrie concurrerender gemaakt, maar ook geleid tot de ondergang. In de nasleep van de ineenstorting van de subprime hypotheek uit 2007 en 2009, banken begon sluiten hun groothandel hypotheek divisies en gericht op de verkoop van hypotheken in-house.
Geschiedenis
In het verleden verkocht banken hypotheken aan klanten via hun eigen lening officieren. Maar naarmate de vraag in de late jaren 1990, grote hypotheekbedrijven ontstaan in de markt. Deze entiteiten werden groothandel kredietverstrekkers ontworpen om de efficiëntie te vergroten en overleven op de verkoop van grote aantallen van hypotheken snel. Veel banken ook eigen groothandel hypotheek divisies instellen. Uiterlijk in 2005 waren wholesale activiteiten verantwoordelijk voor 56 procent van alle leningen die werden beschouwd als "prime," volgens een studie uitgevoerd door het Joint Center for Housing Studies van Harvard University. Deze kredietverstrekkers ook goed voor 78 procent van non-prime leningen dat jaar. (Prime leningen worden verkocht aan credit-waardig consumenten terwijl subprime-leningen worden door leners met lage credit scores gekocht.)
Financiering
Het was eenvoudig voor banken om te springen in de groothandel leningen industrie want ze had de financiële schouders te lenen van grote sommen geld tegen een lage rente. Die banken verkocht het geld aan buiten makelaars, die op zijn beurt hypotheken aan de massa verkocht. Met vele banken concurreren voor consument hypotheken, de groothandel de hele industrie meer concurrerend gemaakt.
Risico 's
De zakelijke kredietverlening bedrijf toegestaan banken te krijgen van de winst en te groeien zonder te huren van nieuwe medewerkers. Veel van de groothandel makelaars die banken werkte met samen waren aannemers voor talrijke kredietverstrekkers. Maar banken en andere kredietverstrekkers groothandel geconfronteerd met het risico dat buiten makelaars riskant zou kunnen verkopen, maar winstgevende hypotheken voor hun eigen krijgen.
Recessie
Groothandel hypothecaire leningen was een belangrijke bijdrage aan de recessie die begon in 2007. Met losse leningen normen maakte buiten groothandel makelaars geld door het blokkeren van first-time huizenkopers in hypotheken die zij niet konden veroorloven. Die consumenten later beantwoordt aan hun leningen en afscherming geconfronteerd. Dientengevolge, de onroerend goederenmarkt kelderden en huizenprijzen zonk.
Groothandel hypotheek markt Fallout
Banken reageerde door beëindiging van hun groothandel hypotheek divisies en snijden van duizenden buiten makelaars. Bank of America aangekondigd een besluit om groothandel hypotheek bedrijfsvoering in 2007. Citgroup volgden in 2008 door aan te kondigen dat het zijn groothandel hypotheek bedrijf aantal arbeidskrachten van 1.000 makelaars van 9.500 zou verminderen. Veel banken besloten om hun eigen lening officieren afkomstig leningen, waardoor de transacties persoonlijker.
