Value-at-Risk is een methode voor de berekening van de maximale potentiële verliezen voor een investering in een bepaalde tijdsperiode. De VAR wordt uitgedrukt met een bepaalde mate van vertrouwen in de berekening, de termijn voor die de berekening werd gemaakt en de hoeveelheid verlies in dollars of procentpunten. Drie belangrijkste modellen worden gebruikt in de VAR berekeningen. Het eenvoudigste model dat geen extra software of ingewikkelde berekeningen vereist is echter de historische methode. Deze aanpak de historische dagelijkse keert terug van een voorraad in een histogram van de ergste naar beste verzamelt en interpreteert de VAR uit de verkregen grafiek.
Compileer het historische dagelijkse gegevens retourneren op de voorraad die u wilt analyseren. Deze informatie is beschikbaar op vele websites, zoals de New York Stock Exchange, NASDAQ, Yahoo en MSN. Hoe meer informatie beschikbaar, des te nauwkeuriger de berekening VAR zal zijn.
Schik de rendementen in volgorde van slechtst naar best om te vormen van een histogram van de gegevens. Het aantal keren dat een bepaald rendement bedrag op de y-as verschijnt en het percentage van het rendement op de x-as worden uitgezet. De resulterende grafiek zullen een staafdiagram die heeft een linker staart in de negatieve bereik voor de meeste bestanden retourneren en een goede staart die kaarsjes uit in positieve rendementen, met de meerderheid van de resultaten in het midden van de twee vallen.
Kijk naar de numerieke waarden van de laagste 5 procent van de totale historische rendementen te vinden de eerste instructie VAR. Stel bijvoorbeeld dat de laagste 5 procent van het rendement tussen 6 en 8 procent vallen. De instructie VAR zou, met 95 procent vertrouwen, dat de ergste dagelijkse verlies niet meer dan 6 procent.
Overwegen de numerieke waarden van de laagste 1 procent van het histogram om de tweede instructie VAR. Als de laagste 1 procent van de dagelijkse rendementen tussen 9 en 10 procent is, kunnen we zeggen dat met 99 procent vertrouwen, de ergste dagelijkse verlies zal niet hoger zijn dan 9 procent.
