Traditionele IRAs en Roth IRAs zijn twee soorten individuele pensionering rekeningen die financiële voordelen bieden om geld te besparen. Traditionele IRAs zijn uitgestelde belasting-accounts terwijl Roth IRAs RAROC besparingen bieden. Als uw financiële omstandigheden veranderen, kan u wilt converteren uw traditionele IRA naar een Roth IRA. Echter, moet u overwegen de voordelen en nadelen voordat u dit doet. Als u besluit om te zetten, kunt te weten hoe om dit te melden u extra belasting sancties te vermijden.
Proces
U kunt uw bestaande traditionele IRA converteren naar een Roth IRA via een overschrijving of een rollover. Een overdracht is de eenvoudigste optie, waarbij de financiële instelling-- of instellingen, als u deze naar een Roth IRA bij een andere instelling verplaatst--die het geld rechtstreeks van de traditionele IRA naar de Roth IRA. Met een rollover, de financiële instelling betaalt u het geld van uw traditionele IRA en u dan maximaal 60 dagen om het geld in uw Roth IRA hebben.
Belastingrapportering
Verplaatsen van het geld van een traditionele IRA naar een Roth IRA, moet u de conversie op uw belastingen verslag, omdat het geld ging van een uitgestelde belasting-account naar een RAROC account. Eerst, moet u invullen formulier 8606 om te bepalen van de maatstaf van heffing van de conversie. Afgezien van u nondeductible hebben bijgedragen aan de traditionele IRA, telt het volledige bedrag als belastbaar inkomen. Vervolgens moet u het bedrag als een belastbare IRA distributie melden op tekstregel 15b vorm 1040. Als u had Inkomstenbelasting ingehouden van de overdracht, kunt u die op lijn 61 van vorm 1040 melden en dit zal verminderen uw belastingen verschuldigd.
Voordelen
Roth IRAs laat rekeninghouders belastingvrije opvragingen van de rekening nemen wanneer zij voldoen aan de voorwaarden voor het nemen van gekwalificeerde distributies. Als u denkt dat u zal vallen in een hogere inkomstenbelasting beugel tijdens de jaren dat u geld uit de rekening dan het jaar maakt u de conversie neemt, kan dit resulteren in aanzienlijke belastingvoordelen. Ook dwingt de IRS niet u om opnames van uw Roth IRA op dezelfde manier dat minimale vereiste distributies zijn vereist van traditionele IRAs vanaf leeftijd 70 1/2.
Waarschuwingen
Als u geld uit een traditionele IRA naar een Roth IRA converteert, moet u het volledige bedrag (met uitzondering van eventuele nondeductible bijdragen, die ongewoon) opnemen als belastbaar inkomen. Afhankelijk van de grootte van uw conversie, kon dit duw je in een hogere inkomstenbelasting beugel en laat u met een grotere belasting betalen dan u verwacht. Bijvoorbeeld, als u in de beugel 25 procent inkomstenbelasting vallen en omzetten van 20.000 dollar van een traditionele IRA naar een Roth IRA, zou ben je een extra 5.000 dollar aan belastingen dat jaar. Ook, u moet ten minste vijf fiscale jaar wachten voordat u gekwalificeerde intrekkingen van het geld uit de Roth IRA nemen kunt, zelfs als u bereiken van de leeftijd 59 1/2 voor die tijd.
