Coverdell Onderwijs Savings Accounts bieden fiscale stimulansen om te sparen voor toekomstige kosten van de school. U kunt bijdragen aan de account zo lang als de begunstigde jonger dan 18 jaar is. Echter, de fiscale voordelen kunnen laatste veel langer en zelfs worden doorgegeven aan jongere gezinsleden als je uiteindelijk niet het geld nodig voor school.
Gekwalificeerde distributies
Alle distributies van uw Coverdell die u voor gekwalificeerde educatieve uitgaven neemt komen uit belastingvrije en sanctie-vrij. Gekwalificeerde educatieve uitgaven omvatten collegegeld aan elementaire, hoge school en post-secundaire scholen, met inbegrip van handel scholen en postdoctorale programma's. Ook kunt u geld van uw Coverdell betalen voor boeken, voorraden en uitrusting, begeleiding en een computer en internet-toegang voor de begunstigde.
WaarschuwingGekwalificeerde onderwijs kosten zijn kosten voor scholing die wordt gestart tijdens het aanslagjaar of op de eerste drie maanden van het volgende jaar. Als uw studentenleningen uit kosten die u betaald in voorgaande jaren, tellen deze kosten niet als gekwalificeerde onderwijs kosten voor uw Coverdell.
Sancties voor niet-gekwalificeerde distributies
Als u geen gebruik van de distributies voor gekwalificeerde educatieve uitgaven maken, dient u het gedeelte van de verdeling toe te schrijven aan inkomsten als onderdeel van uw inkomen. Bijvoorbeeld, zeggen u $9,000 heb bijgedragen aan uw Coverdell en het is nu ter waarde van $10.000. Tien procent van uw account is winst, dus neemt u uit 1.000 dollar, $100 van die verdeling belastbaar is. Op de top van de winstbelastingen, bent u ook verschuldigd een boete van 10 procent tenzij een uitzondering van toepassing is. U kunt uitstappen van de straf als je bent permanent uitgeschakeld, nemen geld gelijk is aan of kleiner is dan de beurzen u ontvangen, of het bijwonen van een militaire academie.
WaarschuwingIn tegenstelling tot bepaalde pensioenovereenkomsten die door de werkgever gesponsorde, u bent niet toegestaan om te lenen van een Coverdell account.
Leeftijdsgrenzen
U moet uw Coverdell voordat u 30 jaar oudeleegmaken. De enige uitzondering is als de begunstigde van de account een speciale behoeften begunstigde is. Er is een uitzondering van de niet-gekwalificeerde distributie straf niet als moet u de account omdat je 30 bent draaien leegmaken. Echter, hoeft u de optie op overdracht van de account die moet een jongere familielid, met inbegrip van een broer of zus, kind, nicht of neef, hetzij door de begunstigde op uw account te wijzigen of door de overdracht van het geld in een Coverdell in de naam van uw familie lid.
TipU kunt rollen over uw geld van een Coverdell naar de andere door het nemen van een distributie en dan redepositing het geld binnen 60 dagen.
