De impliciete volatiliteit van een aandeel optie is de afgeleide van volatiliteit, gegeven een aantal inputs zoals de huidige prijs, strike-prijs, de tijd tot aan het vervallen en de risicovrije rentevoet. Het wordt berekend volgens de methode van het Black-Scholes en retourneert een waarde die de vorm van een percentage aanneemt. Berekening van de impliciete volatiliteit geeft een belegger een idee van hoeveel rendement te wijten aan een afgeleide van volatiliteit is. Een spreadsheetprogramma is nodig voor dergelijke berekeningen.
Wat die u nodig hebt
- Spreadsheet-software
Voer de gegevensdefinities in een spreadsheet, bij voorkeur één kolom inneemt. In de volgende volgorde, ingang in afzonderlijke cellen het volgende: "optietype", "huidige marktprijs van de onderliggende veiligheid," "uitoefenprijs van de optie," "de datum van vandaag," "de vervaldatum van de optie," "premie" "risicovrije rente," "dividendrendement" en "weekdagen alleen tellen." Tot slot, het label van de laatste cel als "impliciete volatiliteit."
Voer de gegevens in hun overeenkomstige aangrenzende cellen. Je moet al hebben de gegevens voor de huidige marktprijs van de onderliggende veiligheid, oefenen prijs van optie, premium, risicovrije rente en dividendrendement. Zorg ervoor dat de dollar bedragen worden gebruikt voor de huidige marktprijs, de uitoefenprijs en de premie, en er zeker van te zijn dat uw werkblad dit in termen van een valutanotatie begrijpt. Voor de risicovrije rente en dividend opleveren, gebruik van percentages.
Vul de rest van de bekende gegevens. Het gaat hierbij om de datum van vandaag en de vervaldatum van de optie, die in de datumnotatie worden moet. Schrijven voor optietype "call" of "put" zonder de aanhalingstekens. Voor "alleen in de graaf-weekdagen," vullen "0" zonder de aanhalingstekens, als u niet wenst te tellen weekdagen alleen voor uw berekening, en "1" als jij.
De impliciete volatiliteit formule invoeren. In Microsoft Excel, wordt de formule weergegeven als "= ivol (OptionType, UnadjustedPrice, StrikePrice, begindatum, einddatum, OptionPremium, RiskfreeRate, DividendYield, WeedaysOnlyMode, Precision)." Klik op de cel die corresponderen met de impliciete volatiliteit, begin met het intypen van de formule op de formulebalk en klikt u op de cellen van de juiste gegevens bij het invullen van de variabelen. Druk op "Enter". De impliciete volatiliteit zal dan worden berekend.
- Zorg ervoor dat u de "premium"-functie geïnstalleerd in uw spreadsheet. De code voor deze macro kan kostenloos worden verkregen uit een verscheidenheid van websites.
