Een obligatiefonds is een investering bedrijf dat in een bepaald type obligatie zoals de regering van de Verenigde Staten, bedrijven, gemeentelijke of buitenlandse investeert. Obligaties zijn schuldinstrumenten die regelmatige rente betalen en de hoofdsom terug te keren op de vervaldag. Grote terug obligatiefondsen niet meer dan de obligaties die zij investeren in, dus om na te gaan hoeveel u kunt verwachten te maken in een obligatiefonds, kijk naar de obligaties die eigenaar is van het Fonds. Obligatiefondsen gebruiken meestal huidige opbrengst en totale rendement voor het meten van hun rendement.
Huidige opbrengst
Huidige opbrengst is het bedrag van het huidige inkomen die het Fonds aan investeerders gedeeld door de huidige koers van het aandeel van het fonds betaalt. De meeste fondsen hebben maandelijkse uitbetalingen, maar hun aandeel van de prijzen fluctueren dagelijks. Wanneer de koers van het aandeel van een fonds verandert, doet dat de huidige opbrengst. De hoeveelheid geld in die een fonds uitbetaald aan beleggers is het totale bedrag van belang die het verzamelt van de onderliggende obligaties minder beheerskosten en operationele kosten.
Totaal rendement
Obligatieprijzen dagelijks schommelen, maar ook langere termijn gebaseerd op marktomstandigheden, portefeuille bedrijven en rente wijzigen. Wanneer de rentetarieven omhoog gaan, ga obligatie-prijzen naar beneden en vice versa. Een bijzondere band in een obligatiefonds kan dalen in prijs en negatieve invloed hebben op de prestaties van het Fonds. Het bedrag van de rente-inkomsten die een investeerder ontvangt combineert totaalrendement met de veranderingen in de koers van het aandeel van het Fonds.
Verwachtingen van de belegger
Aangezien niemand kan rente voorspellen of denk de toekomstige samenstelling van de portefeuille van een obligatie fonds dat, is het beste dat beleggers kunnen doen kijken naar de huidige opbrengst. Als een fonds 5 procent oplevert is, betekent dit dat de investeerder 5 procent over zijn geld nu verzamelen zal. Als rente stijgen en bond prijzen dalen, wordt de belegger zal nog steeds het belang verzamelen maar ziet zijn obligatie fonds van de daling van de aandelen. Als alle de investeerder zorgen over is het huidige inkomen, hij kan het negeren van de daling van de prijs van het aandeel, maar als hij bezorgd over hoeveel geld is heeft hij in een obligatiefonds op elk punt in de tijd, is er mogelijk zijn totaalrendement negatief. Bijvoorbeeld, een fonds opbrengst 5 procent waarvan de aandelen 10 procent dalen zal een negatieve totaal rendement van 5 procent--hebben, dat wil zeggen na ontvangst van de rente, de investeerder zal nog 5 procent minder in zijn fonds dan hij oorspronkelijk.
Resultaten uit het verleden zijn een slechte leidraad
U kunt historische resultaten niet gebruiken voor het schatten van toekomstige rendementen. Bijvoorbeeld een obligatiefonds wellicht een gemiddelde jaarlijkse totale rendement van 15 procent in de afgelopen vijf jaar, maar het meeste vandaan aandeel prijs waardering omdat rentetarieven zijn dalende en obligatie-prijzen stegen. Als rente beginnen te stijgen, het Fonds de gemiddelde jaarlijkse totale rendement voor de komende vijf jaar mogelijk negatieve 5 of 10 procent, zoals de daling van de obligatieprijzen zal meer dan de huidige rente-inkomsten gecompenseerd.
