Er is geen benchmark tarief waarnaar de 30-jarige hypotheek tarieven zijn gebonden door de wet of bij verordening. In tegenstelling tot de publieke opinie, de federale regering heeft geen direct controle over hypotheek rentetarieven, hetzij via de federale fondsen stem--het tarief banken gebruik voor overnight leningen-- of door middel van regulering van de hypotheek-geld-markt. Er zijn verschillende economische en factoren, de markt echter beïnvloeden die tarieven.
Oorsprong van hypotheek geld
Hypotheek geld ontspringt in zwembaden van investeringskapitaal die worden benaderd door banken en makelaars van de hypotheek door het aanbieden van de hypotheek gedekte waardepapieren. De tarieven op deze obligaties worden bepaald door verschillende factoren, die ook van invloed zijn op de markt voor andere schuldbewijzen, met inbegrip van Amerikaanse staatsobligaties of schatkisten; bedrijfsobligaties; de banden van buitenlandse regeringen en bedrijven, enzovoort.
Tarieven van de Bond en de markt
Diverse economische indicatoren verplaatsen obligatie tarieven, met inbegrip van het percentage van de inflatie, het tempo van de economische groei, beursindices, vraag en aanbod voor obligaties en de rendementen op concurrerende schulden die zijn uitgegeven door de Amerikaanse overheid. Wanneer de markt voor hypothecaire obligaties dalingen, de prijzen van de obligaties dalen en de opbrengst die zij verlenen aan beleggers stijgt. Wanneer de markt verbetert, de prijs stijgt en het rendement daalt. De rente dus bepaald door de markt voor deze obligaties is doorgegeven aan kredietnemers die wilt verkrijgen van een hypotheek.
Bijhouden van Treasuries
Hypotheekrente bijhouden in het algemeen US treasury verplichtingen, die worden uitgegeven door de regering voor de financiering van haar activiteiten. Er zijn verschillende andere dergelijke instrumenten, met het tarief op de 10-jarige note de dichtstbijzijnde correlatie met de 30-jarige hypotheek tarieven te verstrekken (zoals deze hypotheken zijn normaal afbetaald of geherfinancierd in gemiddeld 10 jaar nadat ze afkomstig zijn). Aangezien schatkisten zijn als veiligere beleggingen beschouwd, ze dragen een lagere opbrengst dan de hypotheek gedekte waardepapieren, en dus minder dan 30-jarige hypotheek tarieven bijhouden.
De verspreiding
Het verschil tussen schatkisten en 30-jarige hypotheek tarieven staat bekend als de "spread" en gemiddeld ongeveer 1,7 procent onder normale marktomstandigheden. De verspreiding zal verruimen wanneer beleggers zijn op zoek naar de betere beveiliging van schatkisten en hypothecaire obligaties--die altijd gezien als meer riskier--dalen in waarde. Wanneer voorwaarden stabiliseren, de investeerders op zoek naar meer rendement gaan hun geld mortgage backed securities, hun prijs stijgt en rente vallen.
Andere factoren
Hypotheek rentetarieven worden ook beïnvloed door de woningmarkt en de vraag naar woningkredieten. Wanneer er een grote vraag naar geld van de hypotheek, de levering van mortgage backed securities verhoogt en hun prijs heeft de neiging te dalen met de dalende vraag--veroorzaakt een stijging van de rente.
