Als u aandelen in een beleggingsfonds, investeringen beleggingsfonds of andere investering die investeerder fondsen voor groepen eigen, hoogstwaarschijnlijk de uitgevende instelling gereguleerd onder de Investment Company Act van 1940, die is ontworpen om ervoor te zorgen dat dergelijke bedrijven in het beste belang van hun beleggers handelen.
Achtergrond
De Investment Company Act van 1940 (hierna "de wet" genoemd) werd aangenomen door het Congres van de Verenigde Staten als een manier om te regelen van beleggingsmaatschappijen--achten bedrijven dat, voor een vergoeding, zwembad investeerder financiert en hen te beleggen in effecten is de bedrijven om hun doelstellingen aangegeven investering geschikt. De term "beleggingsmaatschappij" wordt gewoonlijk toegepast op beleggingsfonds bedrijven, maar omvat ook investeringen beleggingsfondsen (UITs), exchange traded funds (ETF's) en andere investeren entiteiten.
Doel
De overkoepelende doelstelling van de wet is om beleggers te beschermen. De wet schrijft voor beleggingsmaatschappijen dat regelmatig onthullen hun financiële omstandigheden, interne structuren, beleggingsdoelstellingen en andere informatie over hun werkzaamheden en activiteiten. Het is de bedoeling dat de nadruk van de wet aangaande informatieverschaffi ng zal beperken de mogelijkheden voor belangenconflicten die voortvloeien uit handel en andere activiteiten die kunnen produceren een winst voor de beleggingsmaatschappij, maar zou niet in het beste belang van de beleggers.
Toezicht en Compliance
Met enkele uitzonderingen, zijn beleggingsmaatschappijen, woonachtig in de VS verplicht te registreren bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), die toezicht houdt op en wordt afgedwongen door de wet. SEC toezicht, maar zich niet uitstrekt tot de beoordeling van de geschiktheid van de ondernemingen beleggingsstrategieën en andere aanverwante activiteiten.
Informatie voor het publiek beschikbaar
Geregistreerde beleggingsmaatschappijen zijn vereist om een bestand van een verscheidenheid van documentatie met de SEC, met inbegrip van de vorm N-SAR, waarvoor ze hun kosten, beleggingstransacties, broker-dealer en vermogensbeheer bewaarder relaties, financiële positie en andere belangrijke informatie openbaar te maken. Dit soort informatie kunt u krijgen een beter begrip van de interne werking van een beleggingsfonds of andere soortgelijke investeringen die u zou moeten overwegen. U opent N-SAR formulieren en andere documentatie kosteloos via de SEC EDGAR onlinedatabase (zie bronnen).
